Teto da taxa de juros
O que é um teto para a taxa de juros?
Um teto de taxa de juros é a taxa de juros máxima permitida em uma transação específica. É o oposto de um piso de taxa de juros.
As transações financeiras geralmente incluem um teto de taxa de juros como parte de suas disposições contratuais. Por exemplo, eles são comumente usados em contratos de hipoteca de taxa ajustável (ARMs).
Principais vantagens
- Um teto de taxa de juros é uma disposição contratual que define a taxa de juros máxima permitida para aquela transação.
- Eles são comumente usados em empréstimos de taxa variável, como ARMs.
- Juntamente com medidas semelhantes, como provisões para aumento limitado, os tetos das taxas de juros são projetados para proteger os mutuários contra o risco de juros. No entanto, eles também podem beneficiar os credores, reduzindo o risco de inadimplência dos tomadores de empréstimos.
Compreendendo os limites das taxas de juros
Um teto de taxa de juros, também conhecido como “teto” de taxa de juros, é a taxa de juros máxima que um credor pode cobrar do tomador ao negociar um empréstimo. Os tetos das taxas de juros fazem parte do comércio há milhares de anos, onde tradicionalmente serviram para proteger os tomadores de empréstimos contra práticas predatórias de empréstimos.
Nos últimos tempos, entretanto, os tetos das taxas de juros são freqüentemente usados para proteger contra o risco da taxa de juros. Ou seja, para proteger os tomadores de empréstimos contra o risco de que as taxas de juros aumentem significativamente durante a vigência de um contrato específico.
As leis de usura têm origens antigas e existiram em todas as principais tradições religiosas; Os estatutos da usura dos EUA foram baseados no modelo inglês e são projetados para restringir práticas abusivas de empréstimo.
Além de especificar um nível máximo de taxa de juros, os empréstimos de taxa variável também podem incluir condições para a rapidez com que as taxas de juros podem subir até esse nível máximo. Freqüentemente, essas provisões de ” aumento limitado ” serão fixadas aproximadamente à taxa de inflação, que hoje gira em torno de 2%.
De modo geral, os tetos das taxas de juros e as provisões para aumento limitado são particularmente benéficos para os mutuários quando as taxas de juros estão subindo em geral. Afinal, se uma taxa de juros máxima for atingida antes de um empréstimo atingir seu vencimento, é possível que o mutuário consiga pagar taxas de juros abaixo do mercado por um longo período de tempo. Isso cria um custo de oportunidade para o banco porque, se não fosse pelo teto da taxa de juros, ele poderia emprestar seu dinheiro a um novo tomador com uma taxa de juros mais nova e mais alta.
Nos Estados Unidos, assim como em vários outros países em todo o mundo, existem várias leis e regulamentos relativos aos tetos das taxas de juros. Um exemplo comum são as leis de usura, que definem as taxas de juros máximas permitidas por lei. Normalmente, essas taxas oscilam em torno de 35%, embora existam exceções para alguns credores, como os especializados em empréstimos consignados.
Exemplo do mundo real de um teto de taxa de juros
Para ilustrar, considere o caso de um ARM. Um mutuário pode ser perfeitamente capaz de atender a um ARM com as taxas de juros vigentes na época em que a hipoteca foi negociada. No entanto, se as taxas de juros continuarem a subir indefinidamente durante a duração da hipoteca, a maioria dos mutuários acabará por se tornar incapaz de pagar o serviço do empréstimo. Para se proteger contra isso, os contratos ARM geralmente incluem tetos de taxas de juros que garantem que a taxa de juros usada no empréstimo não pode subir além de um determinado nível durante o prazo da hipoteca.
Em muitos aspectos, essa provisão é um benefício para ambas as partes: além de reduzir o risco da taxa de juros do tomador do empréstimo, também reduz o risco de o tomador entrar em default em seu empréstimo, reduzindo assim o risco do credor.