ARM apenas de interesse
O que é um ARM somente de interesse?
Uma hipoteca com taxa ajustável apenas de juros (ARM) é um tipo de empréstimo hipotecário em que o mutuário só é obrigado a pagar a parte dos juros devidos a cada mês por um determinado período de tempo. Durante o período de apenas juros, apenas os juros acumulados em cada período devem ser pagos, e o mutuário não é obrigado a pagar o principal devido. A duração do período de juros varia de hipoteca para hipoteca, mas pode durar de alguns meses a vários anos.
Após o período de apenas juros, a hipoteca deve ser amortizada para que seja paga no final de seu prazo original. Isso significa que os pagamentos mensais devem aumentar substancialmente após o término do período inicial somente de juros. ARMs somente de juros também têm taxas de juros flutuantes, o que significa que o pagamento de juros devidos a cada mês muda nas condições de mercado.
Principais vantagens
- Um ARM somente de juros é uma hipoteca ajustável em que apenas os pagamentos de juros são devidos para o período inicial do empréstimo, ao contrário dos pagamentos que incluem o principal e os juros.
- Pagamentos somente de juros podem ser feitos por um período de tempo especificado, podem ser oferecidos como uma opção ou podem durar por toda a duração do empréstimo com um pagamento inicial no final.
- Embora as hipotecas somente com juros se traduzam em pagamentos mais baixos inicialmente, elas também significam que você não está acumulando patrimônio e verá um salto nos pagamentos quando o período somente com juros terminar.
Compreendendo ARMs somente de interesse
As hipotecas com taxas ajustáveis apenas com juros podem ser produtos financeiros arriscados. Os mutuários não apenas assumem o risco de que as taxas de juros subam, mas também enfrentarão um pagamento inflacionado assim que o período de apenas juros terminar. Além disso, como o saldo do principal da hipoteca não é reduzido durante o período de apenas juros, a taxa na qual o valor da casa aumenta ou diminui depende inteiramente da valorização do preço da casa. A maioria dos mutuários pretende refinanciar um ARM somente com juros antes que o período somente com juros termine, mas uma redução no valor da casa pode tornar isso difícil.
As hipotecas com taxas ajustáveis apenas com juros, ou ARMs, foram alvo de muitas críticas nos anos que se seguiram ao estouro da bolha imobiliária dos anos 2000. Como essas hipotecas podem ser tentadoramente baratas para o serviço durante o período de juros, elas foram comercializadas como uma forma de os possíveis proprietários comprarem casas que não podiam pagar. Como os preços dos imóveis estavam se valorizando tão rapidamente nos primeiros anos da década de 2000, os credores hipotecários convenceram muitos proprietários de casas de que eles poderiam comprar uma casa cara usando um ARM somente de juros, porque a valorização contínua dos preços permitiria que esses mutuários refinanciassem seu empréstimo antes dos juros -apenas o período termina.
É claro que, quando o valor das casas parou de se valorizar, muitos tomadores de empréstimos ficaram presos ao pagamento de hipotecas muito além do que podiam pagar. O que é pior, à medida que o estouro da bolha imobiliária puxou a economia dos EUA para a recessão, também fez com que muitos proprietários de casas perdessem seus empregos, tornando o reembolso ainda mais difícil.
ARMs híbridos
Uma hipoteca híbrida de taxa ajustável 5/1 ( ARM 5/1 ) começa com um período inicial de taxa de juros fixa de cinco anos, seguido por uma taxa que se ajusta anualmente. O “5” no termo se refere ao número de anos com uma taxa fixa, e o “1” se refere à frequência com que a taxa é ajustada depois disso (uma vez por ano). Como tal, os pagamentos mensais podem aumentar – às vezes drasticamente – após cinco anos.
Existem ARMs 3/1, 7/1 e 10/1 também. Esses empréstimos oferecem uma taxa fixa introdutória por três, sete ou 10 anos, respectivamente, após os quais são ajustados anualmente. Existem outras estruturas de ARM, como os ARMs 5/5 e 5/6, que também apresentam um período introdutório de cinco anos seguido por um ajuste de tarifa a cada cinco anos ou a cada seis meses, respectivamente. Notavelmente, os ARMs 15/15 se ajustam uma vez após 15 anos e permanecem fixos pelo restante do empréstimo. Menos comuns são 2/28 e 3/27 ARMs.
Exemplo de ARM somente de interesse
Digamos que você tire uma hipoteca de $ 100.000 apenas com juros e taxa ajustável de 5%, com um período de apenas 10 anos de taxa de juros, seguido por mais 20 anos de pagamentos de juros e de princípio. Supondo que as taxas de juros permaneçam em 5%, você só teria que pagar $ 417 por mês de juros durante os primeiros dez anos. Quando o período de apenas juros termina, o valor devido a cada mês dobrará, pois você terá que começar a fazer os pagamentos do principal e dos juros.