ETF da Indústria de Seguros
O que é um ETF da indústria de seguros?
Um ETF da indústria de seguros é um fundo negociado em bolsa (ETF) que visa gerar retornos iguais a um índice subjacente de seguradoras.
Um ETF de seguros investe em todos os tipos de seguradoras, incluindo seguradoras de propriedades e acidentes , seguradoras de vida , seguradoras de linha completa e corretores de seguros. Dependendo de seu mandato, esse ETF também pode deter seguradoras internacionais ou ser restrito apenas a companhias de seguros nacionais.
Principais vantagens
- Um ETF da indústria de seguros é um fundo negociado em bolsa (ETF) que visa gerar retornos iguais a um índice subjacente de seguradoras.
- Eles investem em todos os tipos de seguradoras e, dependendo de seu mandato, também podem deter títulos no exterior.
- As ações de seguros são consideradas investimentos defensivos devido à relativa estabilidade de seus modelos de negócios.
- No entanto, eles tendem a ser cíclicos, aumentando e diminuindo com o ciclo econômico.
Entendendo um ETF da Indústria de Seguros
ETFs, abreviação de fundos negociados em bolsa, são uma coleção de títulos que rastreiam um índice subjacente. Eles são semelhantes aos fundos mútuos, mas são listados em bolsas e são negociados ao longo do dia como as ações ordinárias.
Alguns ETFs procuram replicar o desempenho do mercado de ações mais amplo. Outros têm foco mais restrito, se especializando em ações e títulos de um determinado setor – meta que se tornou possível graças à proliferação de índices do setor para eles acompanharem.
As ações de seguros, uma das várias indústrias ou subsetores dentro dos serviços financeiros, são consideradas investimentos defensivos devido à relativa estabilidade de seus modelos de negócios. Essas empresas oferecem proteção ou reembolso contra perdas financeiras aos clientes em troca de uma cobrança mensal, conhecida como prêmio.
Com base em sua análise das chances de um desastre e de muitos outros riscos relacionados ao tipo de cobertura que oferecem, as seguradoras acabam fazendo poucos grandes pagamentos para cobrir sinistros. Isso permite que eles embolsem a maioria dos prêmios do cliente, que são reinvestidos para gerar uma receita. Uma parte dessa receita é então compartilhada com os acionistas na forma de dividendos.
Importante:
As seguradoras cobram prêmios em troca de cobertura e, em seguida, reinvestem esses prêmios em outros ativos que geram juros.
Exemplo de um ETF da indústria de seguros
Existem três ETFs da indústria de seguros atualmente disponíveis para os investidores, de acordo com etfdb.com. O maior do grupo, o SPDR S&P Insurance ETF (KIE), tem cerca de $ 343,45 milhões em ativos sob gestão (AUM).
O objetivo da KIE é acompanhar o desempenho do S&P Insurance Select Industry Index. No entanto, ao contrário de alguns de seus pares, o fundo não pretende comprar todos os títulos representados em seu benchmark, preferindo comprar uma amostra deles – em condições normais, a KIE afirma geralmente investir pelo menos 80 por cento de seus ativos totaisnos títulos que compõem o índice.
Em 31 de dezembro de 2020, o ETF reportava 52 participações, com cada empresa, grande ou pequena, representando 2 por cento de sua carteira. O esquema de ponderação igual do KIE e o universo de ações mais restrito significam que ele difere ligeiramente de seu benchmark. Tem uma tendência para subponderar os seguros de propriedades e acidentes em favor de uma maior exposição às resseguradoras, embora ainda pretenda garantir que os títulos que detém geralmente refletem as mesmas características de risco e retorno do índice que acompanha.
A KIE carrega uma taxa de despesas de 0,35 por cento, ligeiramente abaixo da cobrança média do ETF de 0,44 por cento. Isso significa que o fundo cobra $ 3,50 em taxas anuais para cada $ 1.000 investidos.
Vantagens e desvantagens de um ETF da indústria de seguros
Os ETFs da indústria de seguros geralmente oferecem aos investidores os mesmos benefícios que os fundos tradicionais negociados em bolsa, incluindo baixos índices de despesas, flexibilidade, liquidez decente e eficiência fiscal. Eles são negociados na maioria das principais bolsas durante o horário normal de negociação e suportam a venda a descoberto ou a compra com margem.
Uma das maiores vantagens dos ETFs é a diversificação. Eles oferecem exposição imediata a uma variedade de empresas, ajudando os investidores a reduzir o risco específico da empresa. Considerando que as ações de seguros estão historicamente entre as de melhor desempenho no setor financeiro, obter amplo acesso ao setor pode ser atraente.
Ainda assim, como acontece com qualquer investimento, os ETFs não estão isentos de riscos. Os investidores são aconselhados a prestar muita atenção aos índices de despesas, para garantir que os custos não corroam muito os retornos, e desenvolver uma compreensão clara do mandato de cada ETF, a relação com seu índice subjacente e o tipo de títulos que detém. As seguradoras não são todas iguais. Cada um pode se especializar em diferentes tipos de mercado e alguns não são tão bons quanto a subscrição, o processo de avaliar riscos e precificá-los de acordo, como outros.
Também vale a pena ter em mente que as ações de seguros são geralmente suscetíveis a muitas das mesmas forças cíclicas que afetam outras empresas financeiras. Índices de seguros e ETFs baseados neles atingiu mínimos de vários anos na crise financeira de 2008. Eles então participavam do mercado de rali que começou em 2009 e estavam entre os melhores desempenhos após a eleição presidencial de 2016, que foi liderada por ações cíclicas e aqueles posicionados para se beneficiar da desregulamentação do setor.