Investidores institucionais x investidores de varejo: qual é a diferença?
Investidores institucionais x investidores de varejo: uma visão geral
Todos os tipos de investidores não são iguais e há uma série de diferenças entre aqueles que são considerados investidores institucionais e aqueles que são vistos como não institucionais, ou investidores de varejo. Vale a pena entender a diferença. Se você está considerando um investimento em determinada ação ou fundo mútuo que viu publicado na imprensa financeira, há uma boa chance de você não se qualificar como um investidor institucional. Na verdade, se você está se perguntando o que é um investidor institucional, provavelmente não é um investidor institucional. Vamos aproveitar esta oportunidade para expor algumas das diferenças.
Principais vantagens
- Um investidor institucional é uma pessoa ou organização que negocia valores mobiliários em quantidades grandes o suficiente para se qualificar para tratamento preferencial e taxas mais baixas.
- Um investidor de varejo é um investidor individual ou não profissional que compra e vende títulos por meio de corretoras ou contas de poupança como 401 (k) s.
- Os investidores institucionais não usam seu próprio dinheiro, mas investem o dinheiro de outras pessoas em seu nome.
- Os investidores de varejo estão investindo para si próprios, geralmente em corretoras ou contas de aposentadoria.
Investidores institucionais
Os investidores institucionais são os caras importantes do quarteirão – os elefantes. Eles são os fundos de pensão, fundos mútuos, gestores de dinheiro, seguradoras, bancos de investimento, fundos comerciais, fundos patrimoniais, fundos de hedge e também alguns investidores de capital privado. Os investidores institucionais respondem por cerca de três quartos do volume de negócios na Bolsa de Valores de Nova York. Eles movimentam grandes blocos de ações e têm uma enorme influência nos movimentos do mercado de ações. Por serem considerados investidores sofisticados, bem informados e, portanto, menos propensos a fazer investimentos incultos, os investidores institucionais estão sujeitos a menos regulamentações de proteção que a Securities and Exchange Commission (SEC) fornece ao investidor médio diário.
O dinheiro que os investidores institucionais usam não é realmente dinheiro que as próprias instituições possuem. Os investidores institucionais geralmente investem para outras pessoas. Se você tem um plano de pensão em ação, um fundo mútuo ou qualquer tipo de seguro, está se beneficiando da experiência de investidores institucionais.
Devido ao seu tamanho, os investidores institucionais geralmente podem negociar taxas melhores sobre seus investimentos. Eles também têm a capacidade de obter acesso a investimentos que os investidores normais não têm, como oportunidades de investimento com grandes buy-ins mínimos.
Investidores de varejo ou não institucionais
Os investidores de retalho, ou não institucionais, são, por definição, quaisquer investidores que não sejam investidores institucionais. Isso é quase toda pessoa que compra e vende dívidas, ações ou outros investimentos por meio de um corretor, banco, agente imobiliário e assim por diante. Essas pessoas não estão investindo em nome de outra pessoa, mas administrando seu próprio dinheiro. Os investidores não institucionais geralmente são movidos por objetivos pessoais, como planejar a aposentadoria, economizar para a educação dos filhos ou financiar uma grande compra.
Devido ao seu pequeno poder de compra, os investidores de varejo geralmente têm que pagar taxas mais altas em suas negociações, bem como taxas de marketing, comissão e outras taxas relacionadas. Por definição, a SEC considera os investidores de varejo os investidores não sofisticados, que recebem certas proteções e são impedidos de fazer certos investimentos complexos e arriscados.
Conselheiro Insight
Wyatt Moerdyk, AIF® Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX
A diferença é que um investidor não institucional é uma pessoa física e um investidor institucional é algum tipo de entidade: um fundo de pensão, uma empresa de fundos mútuos, um banco, uma seguradora ou qualquer outra grande instituição. Se você for um investidor individual, e suponho que seja, acho que sua pergunta provavelmente está mais relacionada às classes de ações de fundos mútuos. Os investidores individuais às vezes são informados por consultores com base em taxas de que podem comprar classes de ações “institucionais” de um fundo mútuo em vez das ações Classe A, B ou C do fundo. Designadas com I, Y ou Z, essas ações não incorporam encargos de vendas e têm taxas de despesas menores. É como um desconto para investidores institucionais porque compram a granel. O menor custo das ações se traduz em uma maior taxa de retorno.