Definição de dívida parcelada
O que é uma dívida parcelada?
Uma dívida parcelada é um empréstimo que é pago pelo mutuário em parcelas regulares. Uma dívida parcelada é geralmente paga em pagamentos mensais iguais, que incluem juros e uma parte do principal. Este tipo de empréstimo é um empréstimo amortizado que requer um cronograma de amortização padrão a ser criado pelo credor detalhando os pagamentos ao longo da duração do empréstimo.
Principais vantagens
- Uma dívida parcelada é um empréstimo amortizado em prestações regulares, como a maioria das hipotecas e empréstimos para automóveis.
- Os empréstimos parcelados são bons para os tomadores de empréstimos, pois são uma forma de financiar itens caros, ao mesmo tempo que fornecem aos credores pagamentos regulares.
- Empréstimos parcelados geralmente são menos arriscados do que outros empréstimos alternativos que não têm pagamentos parcelados, como empréstimos com pagamento antecipado ou empréstimos somente com juros.
Compreendendo a dívida parcelada
Uma dívida parcelada é um método preferido de financiamento ao consumidor para itens caros, como casas, carros e eletrodomésticos. Os credores também favorecem o parcelamento da dívida, uma vez que oferece um fluxo de caixa estável ao emissor ao longo da vida do empréstimo, com pagamentos regulares com base em um cronograma de amortização padrão.
O cronograma de amortização determinará o tamanho do pagamento das parcelas mensais da dívida. O cronograma de amortização é criado com base em uma série de variáveis, incluindo o principal total emitido, a taxa de juros cobrada, qualquer entrada e o número de pagamentos totais.
Por exemplo, poucos podem pagar o preço de uma casa com uma única parcela. Portanto, um empréstimo é emitido com um valor principal que cobre o valor da casa e é amortizado em parcelas mensais ao longo de um período. Os empréstimos hipotecários são normalmente estruturados com um cronograma de pagamento de 15 anos ou um cronograma de pagamento de 30 anos. Os tomadores de empréstimos hipotecários têm a oportunidade de fazer pagamentos constantes de dívidas em prestações ao longo da vida do empréstimo, o que ajuda a tornar a compra de uma casa mais acessível.
Por outro lado, um eletrodoméstico que custa US $ 1.500 pode ser pago em um ano pela maioria das pessoas. O comprador pode reduzir ainda mais os pagamentos mensais, fazendo um substancial pré-pagamento de US $ 500, por exemplo. Nesse caso, assumindo uma taxa de juros de 8%, os pagamentos mensais iguais ao longo de um ano seriam de aproximadamente $ 87, o que significa que o custo de financiamento total durante o período de um ano é de cerca de $ 44. Se o comprador não tiver recursos para um pagamento inicial e financiar o custo total de $ 1.500 do aparelho por um ano a 8%, os pagamentos mensais seriam de $ 130,50. O custo total do financiamento, neste caso, é um pouco maior, de $ 66.
Os empréstimos a prestações são frequentemente empréstimos de risco mais baixo do que os empréstimos sem pagamentos a prestações.
Considerações Especiais
O empréstimo a prestações é um dos produtos de empréstimo mais tradicionais oferecidos pelos credores. Os credores podem construir um cronograma de amortização padrão e receber fluxo de caixa mensal dos pagamentos do principal e dos juros dos empréstimos. Os empréstimos de alta qualidade podem ser aceitos como empréstimos qualificados, recebendo certas proteções e oferecendo a oportunidade de venda no mercado secundário, o que aumenta o capital do banco.
Empréstimos parcelados geralmente podem apresentar um risco muito menor do que outros empréstimos alternativos que não têm pagamentos parcelados. Esses empréstimos podem incluir empréstimos com pagamento inicial ou empréstimos somente com juros. Esses tipos de empréstimos alternativos não são estruturados com um cronograma de amortização tradicional e são emitidos com um risco muito maior do que os empréstimos a prestações padrão.
Tipos de dívidas parceladas
Os empréstimos tradicionais de instituições financeiras para residências e automóveis são uma importante fonte de negócios de empréstimos para os credores. A maioria desses empréstimos é baseada em subscrição conservadora com cronogramas de amortização padrão que pagam o principal e os juros a cada parcelamento.
Empréstimos de dívida parcelados alternativos também são oferecidos por uma variedade de credores alternativos de maior risco no mercado de crédito. Os empréstimos do payday são um exemplo. Eles cobram taxas de juros mais altas e baseiam o principal oferecido no empregador do mutuário e na renda do salário. Esses tipos de empréstimos também são pagos em prestações de acordo com um cronograma de amortização; no entanto, seus componentes subjacentes envolvem riscos muito maiores.
Em 2014, a Lei Dodd-Frank instituiu legislação para hipotecas qualificadas. Isso proporcionou às instituições de crédito maiores incentivos para estruturar e emitir empréstimos hipotecários de melhor qualidade. Os termos de amortização de parcelas padrão são um requisito para hipotecas qualificadas. Como uma hipoteca qualificada é um empréstimo, é elegível para certas proteções e também é mais atraente para os subscritores na estruturação de produtos de empréstimo no mercado secundário.