Índice ETF
O que é um índice ETF?
Os ETFs de índices são fundos negociados em bolsa que buscam replicar e rastrear um índice de referência como o S&P 500 o mais próximo possível. Eles são como fundos mútuos de índice, mas enquanto as cotas de fundos mútuos podem ser resgatadas a apenas um preço por dia (o valor patrimonial líquido de fechamento (NAV) ), os ETFs de índice podem ser comprados e vendidos ao longo do dia em uma grande bolsa, como uma ação de estoque. Com um índice ETF, os investidores ganham exposição a vários títulos em uma única transação.
Os ETFs de índice podem cobrir os mercados dos Estados Unidos e estrangeiros, setores específicos ou diferentes classes de ativos (ou seja, small-caps, índices europeus, etc.). Cada ativo incorpora uma estratégia de investimento passiva, o que significa que o provedor apenas altera a alocação de ativos quando ocorrem alterações no índice subjacente.
Principais vantagens
- Um fundo negociado em bolsa (ETF) é uma cesta de títulos negociados em uma bolsa, assim como uma ação.
- Um índice ETF é projetado especificamente para replicar um índice de referência, como o Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 ou S&P 500.
- Os ETFs de índice estão cada vez mais populares, pois fornecem aos investidores acesso de baixo custo a estratégias diversificadas de indexação passiva.
Compreendendo os ETFs de índice
Os ETFs de índices podem ocasionalmente negociar com um leve prêmio ou desconto em relação ao NAV do fundo, mas quaisquer diferenças serão rapidamente apagadas por meio de arbitragem por investidores institucionais. Na maioria dos casos, mesmo os preços intradiários se correlacionam com o valor real dos títulos subjacentes. Outros tipos de ETFs incluem ETFs alavancados, que se movem como um ETF normal com um multiplicador adicionado, ou ETFs curtos, que funcionam bem quando o ativo subjacente tomba. Os ETFs de índice são construídos a partir da maioria dos principais índices, como o Dow Jones Industrial Average, o S&P 500 e o Russell 2000.
A estrutura de taxas é comparável aos fundos mútuos de índice sem carga mais baratos, medida pela relação de despesas, mas os investidores normalmente pagarão taxas de comissão padrão para negociações de ETF. Geralmente é cobrado quando uma ordem de compra ou venda é feita, embora muitos corretores ofereçam uma ampla seleção de ETFs sem comissão. Os ETFs oferecem taxas de despesas baixas e menos comissões de corretor do que comprar as ações individualmente.
Os ETFs de índice podem ser configurados como fundos concedentes, fundos de investimento unitário (UITs) ou fundos mútuos abertos e, subsequentemente, terão algumas diretrizes regulatórias diferentes. A maioria das ações do ETF de índice podem ser negociadas com ordens limitadas, vendidas a descoberto e compradas na margem.
ESPIÃO
O primeiro ETF criado foi o SPDR (ticker: SPY), que rastreia o índice S&P 500.
Vantagens de um índice ETF
Como outros produtos negociados em bolsa, Index ETFs oferece diversificação instantânea em um investimento eficiente em termos fiscais e de baixo custo. Outras vantagens de um ETF de índice de base ampla incluem menos volatilidade do que um fundo específico de estratégia, spreads bid-ask mais estreitos (para que os pedidos sejam atendidos de maneira fácil e eficiente) e estruturas de taxas atraentes.
Claro, nenhum investimento vem sem risco. Os ETFs de índice nem sempre rastreiam o ativo subjacente perfeitamente e podem variar até um ponto percentual a qualquer momento. Os investidores devem considerar taxas de ativos, liquidez e erro de rastreamento entre os fundamentos de investimento padrão antes de fazer um investimento.