Declaração de renda
O que é uma declaração de renda?
Uma demonstração de resultados é uma das três demonstrações financeiras importantes usadas para relatar o desempenho financeiro de uma empresa durante um período contábil específico, com as outras duas demonstrações principais sendo o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa.
Também conhecida como demonstração de lucros e perdas ou demonstração de receitas e despesas, a demonstração de resultados concentra-se principalmente nas receitas e despesas da empresa durante um determinado período.
Principais vantagens
- Uma demonstração de resultados é uma das três (junto com o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa) as principais demonstrações financeiras que relatam o desempenho financeiro de uma empresa durante um período contábil específico.
- Lucro líquido = (receita total + ganhos) – (despesas totais + perdas)
- A receita total é a soma das receitas operacionais e não operacionais, enquanto as despesas totais incluem aquelas incorridas pelas atividades primárias e secundárias.
- As receitas não são receitas. A receita é obtida e relatada na demonstração do resultado. Os recibos (dinheiro recebido ou pago) não são.
- Uma declaração de renda fornece insights valiosos sobre as operações de uma empresa, a eficiência de sua gestão, setores de baixo desempenho e seu desempenho em relação aos pares da indústria.
Compreendendo a Declaração de Renda
A demonstração de resultados é uma parte importante dos relatórios de desempenho de uma empresa que devem ser submetidos à Securities and Exchange Commission (SEC). Enquanto um balanço patrimonial fornece um instantâneo das finanças de uma empresa a partir de uma determinada data, a demonstração de resultados reporta a receita durante um determinado período de tempo e seu título indica a duração, que pode ser lida como ” Para o (fiscal) ano / trimestre encerrado em 30 de setembro, 2018. ”
A demonstração de resultados concentra-se em quatro itens principais – receitas, despesas, ganhos e perdas. Não faz distinção entre recebimentos à vista e não monetários (vendas em dinheiro versus vendas a crédito) ou caixa versus pagamentos / desembolsos não monetários (compras em dinheiro versus compras a crédito). Ele começa com os detalhes das vendas e, em seguida, desce para calcular o lucro líquido e, por fim, o lucro por ação (EPS). Essencialmente, dá conta de como a receita líquida realizada pela empresa é transformada em lucro líquido (lucro ou prejuízo).
Receitas e ganhos
O seguinte é coberto na demonstração de resultados, embora seu formato possa variar dependendo dos requisitos regulatórios locais, o escopo diversificado do negócio e as atividades operacionais associadas:
A receita operacional
A receita realizada por meio de atividades primárias costuma ser chamada de receita operacional. Para uma empresa que fabrica um produto, ou para um atacadista, distribuidor ou varejista envolvido no negócio de venda desse produto, a receita das atividades primárias se refere à receita obtida com a venda do produto. Da mesma forma, para uma empresa (ou seus franqueados) no negócio de oferta de serviços, a receita das atividades primárias refere-se à receita ou taxas auferidas em troca da oferta desses serviços.
Receita Não Operacional
As receitas realizadas por meio de atividades comerciais secundárias não essenciais são frequentemente chamadas de receitas recorrentes não operacionais. Essas receitas são provenientes dos ganhos que estão fora da compra e venda de bens e serviços e podem incluir receitas de juros sobre capital de negócios que está no banco, receitas de aluguel de propriedades comerciais, receitas de parcerias estratégicas, como recebimentos de pagamento de royalties ou receitas de uma exibição de anúncio colocada em uma propriedade comercial.
Ganhos
Também chamados de outras receitas, os ganhos indicam o dinheiro líquido obtido com outras atividades, como a venda de ativos de longo prazo. Isso inclui a receita líquida realizada de atividades não comerciais ocasionais, como uma empresa que vende sua velha van de transporte, terreno não utilizado ou uma empresa subsidiária.
A receita não deve ser confundida com as receitas. A receita geralmente é contabilizada no período em que as vendas são feitas ou os serviços são entregues. Os recibos são o dinheiro recebido e são contabilizados quando o dinheiro é realmente recebido. Por exemplo, um cliente pode adquirir bens / serviços de uma empresa em 28 de setembro, o que fará com que a receita seja contabilizada no mês de setembro. Devido à sua boa reputação, o cliente pode ter uma janela de pagamento de 30 dias. Isso lhe dará tempo até 28 de outubro para fazer o pagamento, quando os recibos são contabilizados.
Despesas e Perdas
O custo para uma empresa continuar operando e ter lucro é conhecido como despesa. Algumas dessas despesas podem ser amortizadas em uma declaração de imposto de renda se atenderem às diretrizes do IRS.
Despesas de Atividades Primárias
Todas as despesas incorridas para obter a receita operacional normal vinculada à atividade principal do negócio. Incluem o custo dos produtos vendidos (CPV), despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A), depreciação ou amortização e despesas com pesquisa e desenvolvimento (P&D). Os itens típicos que compõem a lista são salários de funcionários, comissões de vendas e despesas com serviços públicos como eletricidade e transporte.
Despesas de Atividades Secundárias
Todas as despesas vinculadas a atividades comerciais não essenciais, como juros pagos sobre empréstimos.
Perdas como despesas
Todas as despesas com a alienação deficitária de ativos de longa duração, custos únicos ou não usuais, ou despesas com processos judiciais.
Embora as receitas e despesas primárias ofereçam percepções sobre o desempenho do negócio principal da empresa, as receitas e despesas secundárias são responsáveis pelo envolvimento da empresa e sua experiência no gerenciamento de atividades não essenciais ad hoc. Em comparação com a receita da venda de produtos manufaturados, uma receita de juros substancialmente alta do dinheiro que está no banco indica que a empresa pode não estar utilizando o dinheiro disponível em todo o seu potencial, expandindo a capacidade de produção, ou está enfrentando desafios em aumentando sua participação de mercado em meio à concorrência. A receita de aluguel recorrente obtida com a hospedagem de outdoors na fábrica da empresa situada ao longo de uma rodovia indica que a administração está capitalizando os recursos e ativos disponíveis para lucratividade adicional.
Estrutura da declaração de renda
Matematicamente, o Lucro Líquido é calculado com base no seguinte:
Lucro líquido = (receita + ganhos) – (despesas + perdas)
Para entender os detalhes acima com alguns números reais, vamos supor que uma empresa fictícia de artigos esportivos, que também fornece treinamento, esteja relatando sua demonstração de resultados do trimestre mais recente.
Recebeu $ 25.800 com a venda de artigos esportivos e $ 5.000 com serviços de treinamento. Ele gastou várias quantias listadas para as atividades fornecidas, que totalizam $ 10.650. Ela obteve ganhos líquidos de $ 2.000 com a venda de uma velha van e sofreu perdas no valor de $ 800 por resolver uma disputa levantada por um consumidor. O lucro líquido chega a $ 21.350 para o trimestre determinado. O exemplo acima são as formas mais simples de demonstração de resultados que qualquer empresa padrão pode gerar. É chamada de Demonstração de Renda de Etapa Única, pois se baseia no cálculo simples que soma as receitas e os ganhos e subtrai as despesas e as perdas.
No entanto, as empresas do mundo real geralmente operam em escala global, têm segmentos de negócios diversificados que oferecem uma combinação de produtos e serviços e frequentemente se envolvem em fusões, aquisições e parcerias estratégicas. Essa ampla gama de operações, conjunto diversificado de despesas, várias atividades de negócios e a necessidade de relatar em um formato padrão de acordo com a conformidade regulatória leva a lançamentos contábeis múltiplos e complexos na demonstração de resultados.
As empresas listadas seguem a Demonstração de Renda em Múltiplas Etapas, que separa as receitas operacionais, despesas operacionais e ganhos das receitas não operacionais, despesas não operacionais e perdas, e oferecem muitos mais detalhes na demonstração de resultados. Essencialmente, as diferentes medidas de lucratividade em uma demonstração de resultados de várias etapas são relatadas em quatro níveis diferentes nas operações de uma empresa – bruto, operacional, antes dos impostos e depois dos impostos. Como veremos em breve no exemplo a seguir, essa segregação ajuda a identificar como a receita e a lucratividade estão se movendo / mudando de um nível para o outro. Por exemplo, lucro bruto alto, mas receita operacional mais baixa indica despesas mais altas, enquanto lucro antes dos impostos mais alto e lucro depois dos impostos mais baixo indica perda de lucros para impostos e outras despesas não usuais e incomuns.
Vejamos as declarações de renda anuais mais recentes de duas grandes empresas multinacionais de capital aberto de diferentes setores de Tecnologia (Microsoft) e Varejo (Walmart).
Exemplo de declaração de renda
Leitura de declarações de renda padrão
O foco neste formato padrão é calcular o lucro / receita em cada subtítulo de receita e despesas operacionais e, em seguida, contabilizar impostos obrigatórios, juros e outros eventos não recorrentes e únicos para chegar à receita líquida aplicável a ação ordinaria. Embora os cálculos envolvam simples adições e subtrações, a ordem em que as várias entradas aparecem na instrução e suas relações costuma ser repetitiva e complicada. Vamos mergulhar profundamente nesses números para melhor entendê-los.
Seção de receita
A primeira seção intitulada “Receita” indica que o lucro bruto (anual) da Microsoft noano fiscal encerrado em 30 de junho de 2018 foi de US $ 72,007 bilhões. Ele foi obtido deduzindo o custo da receita ($ 38,353 bilhões) da receita total ($ 110,360 bilhões) realizada pelo gigante da tecnologia durante seu ano fiscal. Cerca de 35% das vendas totais da Microsoft foram para custos de geração de receita, enquanto um número semelhante para o Walmart foi de cerca de 75% ($ 373.396 / $ 500.343).1 Isso indica que o Walmart incorreu em custos muito mais altos em comparação com a Microsoft para gerar vendas equivalentes.
Despesas operacionais
A próxima seção, chamada “Despesas operacionais”, novamente leva em consideração o custo da receita ($ 38,353 bilhões) e a receita total ($ 110,360 bilhões) para chegar aos números informados. Como a Microsoft gastou $ 14,726 bilhões em pesquisa e desenvolvimento (P&D) e $ 22,223 bilhões em Despesas Gerais e Administrativas de Vendas (SG&A), as Despesas Operacionais Totais são calculadas somando todos esses valores ($ 38,353 + $ 14,726 + $ 22,223) = $ 75,302 bilhões.
A redução das despesas operacionais totais da receita total leva à Receita (ou Perda) Operacional como ($ 110,360 – $ 75,302) = $ 35,058 bilhões. Este número representa o lucro antes de juros e impostos (EBIT) para suas atividades de negócios principais e é novamente usado mais tarde para obter o lucro líquido.
Uma comparação dos itens de linha indica que o Walmart não gastou nada em P&D e teve SGA e despesas operacionais totais mais altas em comparação com a Microsoft.
Renda de operações contínuas
A próxima seção intitulada “Receita de operações contínuas” adiciona outras receitas ou despesas líquidas (como ganhos únicos), despesas vinculadas a juros e impostos aplicáveis para chegar à receita líquida de operações contínuas ($ 16,571 bilhões) para a Microsoft, que é 60% superior ao do Walmart (US $ 10,523 bilhões).1
Após o desconto de quaisquer eventos não recorrentes, chega-se ao valor do lucro líquido aplicável às ações ordinárias. A Microsoft teve um lucro líquido 68% maior, de US $ 16,571 bilhões, em comparação com os US $ 9,862 bilhões do Walmart.1
O lucro por ação é calculado dividindo o valor do lucro líquido pelo número de ações médias ponderadas em circulação. Com 7,7 bilhões de ações em circulação da Microsoft, seu EPS chega a US $ 16,571 bilhões / 7,7 bilhões = US $ 2,15 por ação. Com o Walmart tendo 2,995 bilhões de ações em circulação, seu EPS chega a US $ 3,29 por ação.
Embora o gigante do varejo supere o líder em tecnologia em termos de EPS anual, a Microsoft teve um custo menor para gerar receita equivalente, maior receita líquida de operações contínuas e maior receita líquida aplicável às ações ordinárias em comparação com o Walmart.
Usos de declarações de renda
Embora o principal objetivo de uma demonstração de resultados seja transmitir detalhes sobre a lucratividade e as atividades de negócios da empresa às partes interessadas, ela também fornece uma visão detalhada dos aspectos internos da empresa para comparação entre diferentes negócios e setores. Essas declarações também são preparadas com mais frequência nos níveis de departamento e segmento para obter insights mais profundos por parte da administração da empresa para verificar o andamento de várias operações ao longo do ano, embora esses relatórios intermediários possam permanecer internos à empresa.
Com base nas declarações de renda, a administração pode tomar decisões como expandir para novas geografias, impulsionar as vendas, aumentar a capacidade de produção, aumentar a utilização ou venda direta de ativos ou encerrar um departamento ou linha de produtos. Os concorrentes também podem usá-los para obter insights sobre os parâmetros de sucesso de uma empresa e focalizar áreas conforme o aumento dos gastos com P&D.
Os credores podem encontrar uso limitado das demonstrações de resultados, pois estão mais preocupados com os fluxos de caixa futuros da empresa, em vez de sua lucratividade passada. Os analistas de pesquisa usam a demonstração de resultados para comparar o desempenho ano a ano e trimestre a trimestre. Pode-se inferir se os esforços da empresa em reduzir o custo das vendas ajudaram a melhorar os lucros ao longo do tempo, ou se a administração conseguiu controlar as despesas operacionais sem comprometer a lucratividade.
The Bottom Line
Uma declaração de renda fornece informações valiosas sobre vários aspectos de um negócio. Inclui as operações da empresa, a eficiência de sua gestão, as possíveis áreas com vazamento que podem estar corroendo os lucros e se a empresa está tendo um desempenho em linha com seus pares do setor.