ARM Híbrido

O que é um ARM híbrido?

Uma hipoteca híbrida de taxa ajustável, ou ARM híbrido (também conhecido como “ARM de período fixo”), combina as características de uma hipoteca de taxa fixa com uma hipoteca de taxa ajustável. Este tipo de hipoteca terá um período inicial de taxa de juros fixa seguido por um período de taxa ajustável. Depois que a taxa de juros fixa expira, a taxa de juros começa a se ajustar com base em um índice mais uma margem. A data em que a hipoteca muda da taxa fixa para a taxa ajustável é referida como a data de reposição.

A configuração mais comum do ARM híbrido é a 5/1, que tem um prazo inicial fixo de 5 anos seguido por taxas ajustáveis ​​que são reiniciadas a cada 12 meses.

Compreendendo ARMs híbridos

Um mutuário deve considerar cuidadosamente seu horizonte de tempo ao escolher um braço híbrido e reconhecer os riscos associados à data de reajuste ou ao vencimento do período de taxa de juros fixa. Se houver uma grande mudança nas taxas de juros, esse reajuste pode criar pagamentos substancialmente grandes; entretanto, normalmente, o valor pelo qual a taxa de juros pode ser ajustada está sujeito a um teto de taxa de juros.

O ARM híbrido 5/1 pode ser o tipo mais popular de hipoteca com taxa ajustável, mas não é a única opção. Existem ARMs 3/1, 7/1 e 10/1 também. Esses empréstimos oferecem uma taxa fixa introdutória por três, sete ou 10 anos, respectivamente, após os quais são ajustados anualmente.

Existem outras estruturas de ARM, como os ARMs 5/5 e  5/6, que também apresentam um período introdutório de cinco anos seguido por um ajuste de tarifa a cada cinco anos ou a cada seis meses, respectivamente. Notavelmente, os ARMs 15/15 se ajustam uma vez após 15 anos. Menos comuns são  2/28  e  3/27 ARMs.  No primeiro caso, a taxa de juros fixa aplica-se apenas nos primeiros dois anos, seguidos de 28 anos de taxas ajustáveis; neste último, a taxa fixa é de três anos, com reajustes em cada um dos 27 anos seguintes. Alguns desses empréstimos são reajustados a cada seis meses, em vez de anualmente.

Como ARMs Híbridos são Estruturados

As hipotecas híbridas de taxa ajustável podem ser definidas com intervalos de taxa fixa de três, cinco, sete ou 10 anos, com a taxa ajustável acionada na data de reinicialização. Após a data de reinicialização, a taxa de juros da hipoteca é normalmente avaliada e recalculada anualmente.

As hipotecas de longo prazo com taxa fixa, especialmente aquelas com um período de 30 anos, podem ter taxas de juros baixas que são competitivas, os ARMs híbridos oferecem opções de compradores de casas que podem ser mais adequadas às suas necessidades. Por exemplo, muitos proprietários não permanecem em suas residências por 30 anos, o que torna mais atraente buscar uma hipoteca que ofereça taxas de juros que se adaptem melhor ao prazo que eles esperam para manter a propriedade.

Com um ARM híbrido, o índice é estabelecido para servir como o juro de referência ao qual a margem é adicionada como forma de descobrir a nova taxa que será promulgada após a data de redefinição ser atingida. O índice pode ser baseado em uma variedade de referências, como a London Interbank Oferecido Rate.

Para o período de taxa ajustável da hipoteca, um piso será definido para determinar a taxa mais baixa absoluta para a qual a taxa de juros do empréstimo pode ser ajustada. Por exemplo, o credor pode estipular que a taxa de juros não pode cair abaixo de sua margem declarada.

O cálculo da nova taxa ajustável pode incluir um período de lookback em que o credor, na data de redefinição, se refere ao índice dentro do período de lookback. A duração desse período pode variar de acordo com o credor e pode ser definido em torno de 45 dias.