Impacto do capital humano nos investidores
Quando a maioria das pessoas pensa em classes de ativos, elas tendem a pensar em coisas como ações, títulos, imóveis e commodities. Os consultores de investimento passam incontáveis horas pesquisando os perfis de risco / retorno e correlações dessas classes de ativos comuns na tentativa de construir carteiras de investimento eficientes para seus clientes.
Mas se você for um investidor jovem ou de meia-idade, a importância dessas classes de ativos empalidece em comparação com uma classe de ativos chamada capital humano. O capital humano é intangível e não pode ser comprado ou vendido diretamente. Por esse motivo, não recebe muita imprensa financeira. Se você tem entre 18 e 50 anos (ou ainda age como se tivesse), então pode estar interessado no que o capital humano pode fazer por você, além de como você pode usá-lo para crescer e proteger seu capital financeiro.
Principais vantagens
- Para os investidores, o capital humano é o valor presente de todos os salários futuros.
- Você pode aumentar seu capital humano continuando seus estudos ou fazendo um treinamento prático.
- O capital humano deve ser um fator-chave para as necessidades de portfólio de um investidor e deve ser protegido por capital financeiro.
- Considere a estabilidade no emprego, a volatilidade da renda e o setor em que você trabalha ao selecionar uma alocação de ativos para seu capital financeiro.
Capital Humano para Investidores
Se você aprendeu sobre capital humano na escola de negócios, provavelmente foi definido a partir da perspectiva de um empresário. Mas não significa necessariamente a mesma coisa para os investidores. Então, como eles definem o capital humano?
Para um investidor individual, o capital humano é o valor presente de todos os salários futuros. Quando você é jovem, é provavelmente o bem mais valioso que possui. O capital humano também é sua melhor proteção contra a inflação. Com um forte conjunto de habilidades profissionais, você sempre terá um salário justo, não importa o quão inflada sua moeda local se torne.
Qualquer coisa que você fizer para aumentar sua capacidade de ganhar salários futuros mais altos pode ser considerado um investimento em seu capital humano. Os investimentos financeiros e demorados que você faz no início da vida, como obter um ensino superior, fazer treinamento no trabalho e aprender melhores habilidades sociais, podem aumentar seu capital humano pessoal.
O capital humano deve ser considerado uma classe de ativos que faz parte de todo portfólio. Embora ilíquido e não negociável, o capital humano deve ser um fator-chave para as necessidades de portfólio de um investidor e deve ser protegido por capital financeiro e não o contrário.
Empresas Capitalizando no Capital Humano
Conforme observado acima, o capital humano significa coisas diferentes para pessoas diferentes – depende apenas de quem ele causa impacto. E é importante saber como eles diferem.
Quando se trata de empresas e negócios, o capital humano se refere ao valor das habilidades e experiência de um funcionário. Este valor é o valor econômico. Isso é repassado ao empregador ou à empresa. Como é intangível e não pode ser expresso em dólares, não aparece no balanço patrimonial. Algumas das características que os funcionários trazem para seus empregadores incluem educação, habilidades e treinamento. Mesmo características como pontualidade, organização, lealdade e liderança contam para o capital humano de uma empresa.
Uma vez que os funcionários não estão necessariamente no mesmo nível, os empregadores podem aumentar seu capital humano investindo em seu quadro de funcionários, oferecendo treinamento e educação avançados. Isso permite que cada trabalhador forneça um valor econômico para suas empresas.
Capital Humano e Capital Financeiro
Ao longo de sua vida, seu capital humano e financeiro deve seguir em direções opostas. Quando você inicia sua carreira pela primeira vez, você tem anos de poder aquisitivo à sua espera. Mas seu capital financeiro está baixo porque provavelmente você não economizou muito. À medida que envelhece, você tem a oportunidade de usar seu capital humano para aumentar seu capital financeiro. É uma oportunidade porque o capital financeiro não é dado, mas sim obtido por meio de salários, poupanças e decisões inteligentes de investimento.
Durante sua carreira profissional, as características de risco de seu capital humano devem afetar a forma como você aloca seu capital financeiro. Fatores como estabilidade no emprego, volatilidade da renda e o setor em que você trabalha devem ser considerados ao selecionar uma alocação de ativos para seu capital financeiro.
Também é importante ter em mente que a correlação do capital humano com o mercado de ações é um elemento chave da alocação de ativos e não deve ser negligenciada na tomada de qualquer tipo de decisão de investimento.
Não negligencie a correlação entre o capital humano e o mercado de ações quando se trata de alocação de ativos.
Abaixo estão dois exemplos de como as características de risco de seu capital humano podem afetar a alocação de ativos de seu capital financeiro.
Investir em ações da empresa
Um engenheiro químico altamente especializado trabalhando na indústria de petróleo não gostaria de ter uma carteira com grande peso no setor de energia, ou mesmo ações de seu empregador. A especialização na carreira torna o capital humano concentrado e arriscado, do ponto de vista da indústria. Dessa forma, o engenheiro pode compensar esse risco investindo seu capital financeiro em indústrias e empresas com pouca ou nenhuma correlação com seu capital humano.
Por exemplo, investir mais de seu capital financeiro em setores como saúde ou telecomunicações pode oferecer diversificação e ajudá-lo a gerenciar melhor os riscos gerais de sua carteira de investimentos.
Volatilidade da receita e risco de investimento
Um corretor de imóveis enfrenta mais risco de capital humano do que um farmacêutico. O corretor de imóveis pode ter um apetite maior por riscos financeiros, mas seus salários são mais voláteis, mais difíceis de substituir e menos seguros do que os do farmacêutico. Esse risco extra torna o fluxo de renda do corretor menos valioso. Tudo o mais sendo igual, ele / ela deve compensar este risco de capital humano extra, possuindo uma porcentagem maior de ativos financeiros que são menos voláteis e mais líquidos em relação aos do farmacêutico.
Protegendo Seu Capital Humano
Como qualquer outra classe de ativos, existem riscos associados ao seu capital humano. Os dois riscos principais são o risco de morte ou invalidez e o risco de competência profissional.
Risco de morte ou invalidez
Quando você é um jovem adulto, é muito importante proteger seu capital humano com apólices de seguro de vida e invalidez. Isso protegerá você e sua família contra um possível déficit de capital humano que pode surgir de uma morte prematura ou de uma doença que interrompa sua carreira. Isso é especialmente verdadeiro se suas obrigações financeiras futuras esperadas forem altas.
Conforme você envelhece, sua necessidade de proteger seu capital humano com seguros deve diminuir. As decisões relativas à proteção de seu capital humano com seguro de vida e invalidez devem ser tomadas em conjunto com as decisões gerais de alocação de ativos em sua carteira de investimentos.
Risco de Competência Profissional
Sua capacidade de receber salários futuros depende muito de sua competência profissional. Ficar muito confortável com sua carreira pode representar um risco oculto para seu capital humano. Como muitos outros ativos valiosos, o capital humano precisa ser constantemente monitorado. Você deve sempre ter metas de aprendizagem ao longo da vida. Certifique-se de estar atualizado com as tendências do setor e novas tecnologias para se proteger contra esse risco.
The Bottom Line
Para investidores jovens e de meia-idade, o capital humano oferece proteção contra a inflação e é um ativo muito importante que não deve ser esquecido. Todas as decisões de investimento devem levar em consideração as características de seu capital humano e financeiro. Seu capital humano deve ser protegido com seguro. Esteja sempre aberto a mais investimentos por meio de mais educação e treinamento no local de trabalho. Compreender o capital humano auxilia na captura de todos os riscos, retornos e restrições exclusivos de um investidor – características que são fundamentais para uma gestão eficaz de portfólio.
O famoso investidorWarren Buffett disse certa vez: “O melhor investimento que você pode fazer é sempre em você mesmo.” Nunca foi uma boa ideia estar do outro lado do comércio do Sr. Buffett.