Filtro Hodrick-Prescott (HP)
O que é o filtro Hodrick-Prescott (HP)?
O filtro Hodrick-Prescott (HP) se refere a uma técnica de suavização de dados. O filtro HP é comumente aplicado durante a análise para remover flutuações de curto prazo associadas ao ciclo de negócios. A remoção dessas flutuações de curto prazo revela tendências de longo prazo. Isso pode ajudar na previsão econômica ou de outra natureza associada ao ciclo de negócios.
Principais vantagens
- O filtro Hodrick-Prescott se refere a uma técnica de suavização de dados usada principalmente em macroeconomia.
- É comumente aplicado durante a análise para remover flutuações de curto prazo associadas ao ciclo de negócios.
- Na prática, é usado para suavizar e diminuir o índice de procura de ajuda do Conference Board para que possa ser comparado com o JOLTS do Bureau of Labor Statistic, que mede as ofertas de emprego nos EUA
Compreendendo o Filtro Hodrick-Prescott (HP)
O filtro Hodrick-Prescott (HP) é uma ferramenta comumente usada em macroeconomia. Seu nome é uma homenagem aos economistas Robert Hodrick e Edward Prescott, que primeiro popularizaram esse filtro na economia na década de 1990. Hodrick era um economista especializado em finanças internacionais. Prescott ganhou o Prêmio Nobel Memorial, dividindo-o com outro economista por suas pesquisas em macroeconomia.
Este filtro determina a tendência de longo prazo de uma série temporal, descontando a importância das flutuações de preço de curto prazo. Na prática, o filtro é usado para suavizar e diminuir o índice de procura de ajuda (HWI) do Conference Board para que possa ser comparado com o JOLTS do Bureau of Labor Statistic (BLS), uma série de dados econômicos que pode medir com mais precisão as vagas de emprego nos EUA
O filtro HP é uma ferramenta comumente usada em macroeconomia.
Considerações Especiais
O filtro HP é uma das ferramentas mais utilizadas em análises macroeconômicas. Tende a ter resultados favoráveis se o ruído for distribuído normalmente e quando a análise em andamento for histórica.
De acordo com um artigo publicado pelo economista e professor James Hamilton-que aparece no National Bureau of Economic Research website -há várias razões pelas quais o filtro HP não deve ser usado. Hamilton primeiro propõe que o arquivador produz resultados que não têm base no processo de geração de dados. Ele também afirma que os valores que são filtrados no final da amostra são totalmente diferentes daqueles no meio.