Você entra em uma sala cheia de pessoas e alguém lhe pergunta: “O que você faz da vida?” Se você puder responder com: “Sou um capitalista de risco ”, soa impressionante. A maioria das pessoas presumirá imediatamente que você é ambicioso, rico e tem um sucesso total na vida. Infelizmente, o fascínio de ser um capitalista de risco é muito melhor do que a realidade. E, até certo ponto, ser um capitalista de risco é quase um mito. Aqui está o que realmente envolve.
O que é um capitalista de risco
Um capitalista de risco (VC) é um investidor que apóia uma empresa jovem no processo de expansão ou fornece o capital necessário para um empreendimento inicial. Um capitalista de risco está disposto a investir nessas empresas porque o retorno potencial do investimento (ROI) pode ser significativo se a empresa for bem-sucedida.
De onde vêm os capitalistas de risco
Muitos caminhos levam ao capitalismo de risco, nenhum dos quais é definido ou absoluto. Existem duas categorias principais de iniciantes: verdadeiros empreendedores e banqueiros de investimento altamente qualificados. No entanto, essas não são as únicas opções. Alguns capitalistas de risco são consultores financeiros vitalícios. Outros podem ser acadêmicos ou especialistas em processos de negócios técnicos. Um número significativo tem experiência anterior no setor financeiro, geralmente como analista de pesquisa de ações.
Ao contrário da crença popular, o capitalismo de risco não requer uma grande conta bancária. Afinal, os capitalistas de risco não estão necessariamente investindo seus próprios ativos. Dito isso, ter uma grande quantidade de riqueza pessoal torna mais fácil entrar em qualquer cenário de investimento.
O que separa os capitalistas de risco de outros investidores de capital é que os capitalistas de risco geralmente implantam ativos de terceiros para melhorar a eficácia de uma empresa jovem com alto potencial de lucro. As firmas de private equity estão interessadas na capacidade de alguém de melhorar aspectos dos resultados financeiros, como fluxo de caixa e lucro, usando ferramentas como economias de escala e marketing.
O capitalismo de risco atrai um grande número de aspirantes a investidores ou desenvolvedores de processos de negócios. A concorrência é acirrada para ter acesso ao mundo do financiamento de capital de terceiros. Mesmo com as habilidades necessárias, não há garantia de um avanço no setor. Como diz a velha expressão, muitas vezes não é o que você sabe, mas quem você conhece.
Um indivíduo que trabalha como capitalista de risco pode ser contratado por uma empresa maior ou por uma empresa de capital de risco menor e mais independente. Aqueles que são individualmente ricos podem começar seus próprios fundos. Em geral, as empresas jovens de risco precisam provar seu valor antes que os fundos de terceiros comecem a representar uma porcentagem significativa do capital total investido. Também pode ser difícil para uma empresa jovem adquirir conhecimento suficiente em infraestrutura, planejamento de recursos humanos, segurança, operações intensamente centradas em tecnologia e compartilhamento de informações e avaliação de desempenho.
O que você precisa saber
A primeira coisa que você precisa saber é que a maioria das empresas de capital de risco (VC) falham. Na verdade, de acordo com a Harvard Business Review, a maioria das empresas de capital de risco quase não atingiu o nível desde 1999. Além disso, as empresas de capital de risco estão perdendo participação de mercado para investidores anjo e crowdfunding, o que significa que você estará lutando contra fortes tendências. Por exemplo, hoje, menos de 1% das empresas americanas levantaram capital de empresas de capital de risco.
Outro potencial negativo, que depende da sua personalidade, é que você terá que dizer “não” mais de 99% das vezes. Você concorda em destruir os sonhos e as aspirações das pessoas? Se sim, então talvez você tenha uma chance. Mas também é melhor você gostar de reuniões, porque a grande maioria do seu tempo será gasto nelas, seguido de networking em conferências e eventos e, em menor grau, de pesquisa. Semanas de trabalho de 60 horas são a norma.
O que você precisa
Se você ainda está interessado em se tornar um capitalista de risco, você é uma pessoa corajosa. Mas a lista do que você precisa saber não termina aí. Você também precisa saber que a experiência é fundamental. Sem experiência e uma sólida reputação, você não será capaz de competir com outras empresas.
Você pode responder sim a essas perguntas?
Você tem MBA? Cinqüenta por cento dos VCs fazem. Se sim, veio da Harvard University ou da Stanford University? Sessenta por cento dos VCs com MBAs se formaram em uma dessas escolas.
Você tem experiência de trabalho para uma empresa conceituada em tecnologia, consultoria, banco de investimento, mídia ou uma startup?
Você tem uma forte presença nas redes sociais? Isso é especialmente importante com o LinkedIn, onde 85% dos capitalistas de risco estão presentes.
Você tem experiência em uma determinada tecnologia? Você entende essa tecnologia melhor do que ninguém? As pessoas irão até você para obter respostas quando tiverem perguntas sobre essa tecnologia?
Você acompanha os principais blogs de capital de risco e sites de notícias de tecnologia?
Você planeja trabalhar com um parceiro? Nesse caso, é melhor você gostar dessa pessoa, porque provavelmente vai passar mais tempo com seu parceiro de negócios do que com uma outra pessoa significativa. Você será capaz de chegar a um acordo sobre decisões financeiras com essa pessoa?
Você está ciente de que as empresas de capital de risco apresentam desempenho inferior ao dos mercados de ações por mais de uma década, que retornos elevados são raros e que os investimentos são ilíquidos? Se você ainda estiver interessado em se tornar um capitalista de risco, continue lendo.
As boas notícias
A maioria das empresas de capital de risco cobra uma taxa de administração de 2% ao ano sobre o capital comprometido durante a vida da empresa, que geralmente é de cerca de uma década. Isso é adicionado a quaisquer lucros gerados na saída (ou seja, um aquisição da empresa que você financiou). A geração de renda pode ser bastante alta, mas para chegar até aqui é preciso ter um plano de jogo. Para a maioria das pessoas, esse plano de jogo começa com ser um investidor anjo – um bom investidor.
Um capitalista de risco procura várias coisas antes de investir em uma empresa. Um dos principais fatores é a exclusividade do produto ou serviço que a empresa está oferecendo. Um capitalista de risco também deve se certificar de que o mercado potencial para o produto ou serviço é significativo. Muitos capitalistas de risco continuarão a investir em empresas que operam em setores com os quais estão familiarizados. Suas decisões serão baseadas em pesquisas aprofundadas.
Para ativar esse processo e realmente causar impacto, você precisará de US $ 1 milhão a US $ 5 milhões. Isso permitirá que você diversifique seus investimentos na esperança de que os lucros dos vencedores excedam em muito todos os fracassos. Se você encontrar uma bandeira vermelha em potencial, passe para a próxima oportunidade em potencial.
Se você for bem-sucedido, construirá uma reputação. Isso, por sua vez, levará a negócios melhores e de maior visibilidade. A partir daí, você pode conseguir um emprego em uma empresa de capital de risco, onde poderá ganhar um salário de $ 1 milhão por ano. Isso ajudará a compensar quaisquer perdas como um investidor anjo. Depois de ver como a operação funciona por dentro, você pode aplicar todas essas informações e estratégia à sua própria empresa de capital de risco. Se você está do lado implacável, também pode levar alguns dos melhores talentos com você.
Um dia na vida de um capitalista de risco
Começando o dia
A maioria dos profissionais do setor financeiro começa o dia lendo publicações / sites diários respeitados. Os capitalistas de risco se concentram em publicações que oferecem informações sobre leads em potencial para investimentos, novas empresas e tendências em bens e serviços comercializáveis. Para um capitalista de risco especializado em um setor, as assinaturas de periódicos e sites específicos do setor em questão são essenciais. Embora o material digerido em uma manhã específica não seja necessariamente usado no dia seguinte, será inevitavelmente útil no futuro.
O resto da manhã do capitalista de risco é normalmente preenchido com reuniões e telefonemas. Em geral, um capitalista de risco se reúne com outros membros e sócios da empresa para discutir o foco do dia, empresas que exigem mais pesquisas e outros investimentos de portfólio em potencial. Em muitos casos, os contatos que trabalham nas mesmas áreas que as oportunidades de investimento em potencial participam dessas reuniões e contribuem para as discussões. Isso permite que os capitalistas de risco obtenham mais informações e decidam se desejam investir ou deixá-los ir. Os membros da empresa de capital de risco, equipes designadas para conduzir a devida diligência, geralmente também apresentam seus dados.
A tarde
Um capitalista de risco mantém contato com as empresas do portfólio atual em uma base regular. Isso é essencial para determinar como uma empresa está funcionando bem e se o investimento do capitalista de risco está sendo maximizado e utilizado com sabedoria. Às vezes, um capitalista de risco pode levar membros da empresa para almoçar e conduzir essa reunião durante a refeição.
Não importa como ou onde a reunião seja realizada, o capitalista de risco deve avaliar a empresa e o uso potencial do dinheiro de investimento da empresa e fazer anotações completas durante e após a reunião, fazendo relatórios de progresso pessoal e profissional, como o capital está sendo usado, e uma opinião informada sobre se a empresa deve receber mais apoio ou se deve ser cortada. Essas notas e conclusões devem então ser distribuídas ao restante dos sócios da empresa. Esse processo pode ocupar grande parte das horas após o almoço do capitalista de risco.
A noite
O capitalista de risco não tem necessariamente um dia de trabalho tradicional de oito horas. Depois de concluir os relatórios da tarde e talvez várias reuniões menores para parceiros de capital de risco, o capitalista de risco pode ter um jantar com empresários esperançosos apelando à empresa para financiamento para apoiar seus empreendimentos. Durante esta reunião, o capitalista de risco pode ter uma ideia do potencial de sucesso da empresa, quão dedicados e voltados para os negócios são os empreendedores e se reuniões futuras com esta empresa são garantidas. O capitalista de risco também toma notas durante essa reunião e frequentemente leva essas notas para casa, junto com os relatórios de devida diligência, para revisar a empresa novamente antes de apresentar essas notas à firma durante a reunião da manhã do dia seguinte.
The Bottom Line
Tornar-se um capitalista de risco não é tão fácil quanto a maioria das pessoas pensa. Para ter sucesso, você precisa implementar uma estratégia de longo prazo que exigirá muito tempo, networking e capital. O capitalismo de risco não é para todos: você deve estar sempre à espreita e ter um talento especial para descobrir novas oportunidades de lucro. Se você for um dos poucos a ter sucesso, as recompensas serão substanciais.