Como negociar breakouts usando a teoria de Elliott Wave

O contador profissional Ralph Nelson Elliott deu o tiro de abertura em um debate de décadas quando lançou  o Princípio da Onda em 1938.  Sua teoria de reconhecimento de padrões argumenta que as tendências do mercado se desdobram em cinco ondas quando viajam na direção de um   impulso primário e 3 ondas quando opondo-se a esse impulso. Essa teoria estipula ainda que cada onda se subdividirá em três ondas em direção à tendência e duas contra ela. Finalmente, ele explica um mercado fractal no qual cada onda produz padrões semelhantes em intervalos de tempo progressivamente mais baixos e mais altos.

A teoria de Elliott Wave (EWT) ocupa uma posição estranha no folclore do mercado, com adeptos levando anos para dominar seus segredos e observadores céticos a descartando como vodu, favorecendo uma abordagem mais tradicional de previsão de preços. Wall Street tem desprezado particularmente a prática ao longo dos anos, mas as teorias da conspiração persistem, como relatórios não confirmados de que os principais participantes costumam consultar os teóricos das ondas para tomar decisões importantes sobre a exposição ao mercado.

Felizmente, não precisamos ingressar em uma sociedade secreta ou passar uma década memorizando mil regras e exceções para aproveitar o grande poder do EWT. Na verdade, podemos aplicar três princípios de onda facilmente compreendidos a uma estratégia de fuga popular agora e observar como eles melhoram o timing do mercado e a produção de lucros. Procuraremos critérios Elliott Wave específicos depois que uma grande baixa aparecer e um instrumento financeiro testar um nível-chave de fuga.

Aetna (AET) atingiu o topo perto de 86 em julho de 2014, após uma longa alta. Foi corrigido em um padrão ABC típico que terminou em 72 em outubro. A ação voltou a apresentar resistência na alta do verão no início de novembro, criando duas ondas de alta e estagnando em meados do mês. Três princípios de EWT nos ajudaram a prever o que aconteceu a seguir porque o pico de compra na resistência mostrou o contorno das ondas 1 a 4 de um conjunto de rally de 5 ondas Elliott.

Testaremos esta tese aplicando os dois primeiros de nossos três princípios.

A. A parte inferior da 4 th  (2 nd  onda liquidação) não pode exceder o topo da 1 r  onda.

A primeira onda completou em 79,64 em 27 de outubro. Após uma rápida queda para 76, a ação aumentou para resistência logo acima de 85. Ela estagnou nesse nível, esculpindo uma 4ª  onda potencial que encontrou suporte perto de 82. Até agora, pelo menos, existe muito espaço entre as duas linhas azuis que designam o topo da 1 r  onda e na parte inferior da 4 th  onda. Isto levanta chances de que nós estamos olhando para uma 4 ª  onda de consolidação que vai render a 5 ª  onda de fuga e tendência de alta.

B.  Uma lacuna de continuação geralmente se alinha perfeitamente com o centro da  onda do 3º ( 2º  rally).

Quando o preço em alta imprime uma grande lacuna e continua se movendo, dobrando o comprimento da onda antes de seu aparecimento, é chamado de lacuna de continuação, conforme definido por Edwards e Magee no livro de 1948  Análise Técnica de Tendências de Estoque. Aetna gapped-se em 31 de Outubro r  (círculo vermelho) e mantidos em curso, com o que marca o ponto médio do nível 3 rd  onda. Esta é uma informação vital em nossa análise comercial porque aumenta ainda mais as chances de que a ação lateral do preço na resistência produzirá um rompimento e preços ainda mais altos.

Com essas informações em mãos, podemos comprar o instrumento na 4ª  onda, antes do breakout. Também podemos colocar um stop na faixa de negociação para minimizar nossa perda, se for provado que estamos errados. Isso nos leva ao nosso terceiro e último princípio.

C. Duas das três ondas primárias provavelmente serão idênticas em ganho de preço.

Identificamos e inserimos uma  configuração de comércio de 4ª onda que provavelmente produzirá uma tendência de alta igual em comprimento à primeira onda, que somou 7,84 pontos, ou a terceira onda que somou 8,81 pontos. Aplicando o terceiro princípio, dividimos a diferença e adicionamos 8,30 à parte inferior da 4ª  onda em 81,93, estabelecendo uma meta de recompensa mínima logo acima de 90.

The Bottom Line

O estoque eclodiu em um 5 º  onda comício em meados de novembro e postou uma alta oscilação de 91,25, ainda maior do que o nosso alvo Elliott. A gestão de risco sólida então entra em jogo porque é desnecessário vender apenas porque o preço crescente atingiu um ponto final hipotético. Na verdade, muitos Elliott onda comícios subdividir mais e mais, especialmente durante 5 th  ondas, como sinais de compra sair e comerciantes do momentum despeje em posições.