Quão líquidas são as contas do mercado monetário?
Há muitas coisas que você deve considerar ao formar sua carteira de investimentos. Você deve saber qual é a sua tolerância ao risco e estratégia de investimento, sem mencionar o tipo de ativos nos quais planeja colocar seu dinheiro. Tudo isso depende de seus objetivos – o que você pretende a longo prazo, como planejar a educação de seus filhos e sua aposentadoria, mas também seus objetivos de curto prazo.
Você pode descobrir que chegará um momento em que precisará de dinheiro imediatamente – digamos, para uma emergência médica ou se quiser tirar férias. Colocar seu dinheiro em uma conta que rende juros, mas permite que você faça retiradas facilmente, pode ajudá-lo a atingir esses objetivos. Você pode considerar colocar algum dinheiro em uma conta de poupança ou pode tentar uma conta do mercado monetário (MMA), um ativo líquido que oferece uma taxa de juros mais alta.
Principais vantagens
- Uma conta do mercado monetário é uma conta de depósito mantida em um banco, cooperativa de crédito ou outra instituição financeira que paga juros e vem com privilégios de emissão de cheque e cartão de débito.
- Os MMAs são diferentes de outros investimentos porque podem ser facilmente liquidados, ao contrário de outros investimentos.
- Dois fatores limitam a liquidez da conta do mercado monetário, incluindo requisitos de saldo mínimo e limitações ao número de retiradas mensais.
Contas do mercado monetário
Uma conta do mercado monetário é uma conta de depósito mantida em um banco, cooperativa de crédito ou outra instituição financeira. Essa conta paga juros – muito mais altos do que as contas de poupança normais. Os bancos usam o dinheiro de uma conta do mercado monetário para investir em ativos líquidos de curto prazo, incluindo títulos do Tesouro (T-bill) ou títulos municipais. Os bancos ganham juros sobre esses investimentos e, com efeito, dividem os juros com os correntistas.
Fazer um saque de uma conta do mercado monetário é tão simples quanto qualquer outra conta de depósito. Muitos deles vêm com cartões de débito e outros recursos, incluindo a capacidade de escrever cheques. Os correntistas também podem visitar o banco ou a agência da cooperativa de crédito para fazer saques.
Embora possam ter algumas semelhanças com contas correntes e de poupança padrão, eles vêm com certas restrições, o que os torna menos flexíveis. Eles podem vir com requisitos de saldo mínimo, um número limitado de saques e, muitas vezes, vêm com taxas e outras cobranças.
Contas do mercado monetário e liquidez
As contas do mercado monetário não são como outros investimentos porque são ativos de alta liquidez. Exceto por certos limites sobre a disponibilidade de fundos recentemente depositados, os depósitos em conta do mercado monetário estão disponíveis para saque imediato. Isso significa que essas contas podem ser rapidamente convertidas em dinheiro sem perder valor. As contas do mercado monetário são depósitos sem prazo, portanto não há data de vencimento. Os correntistas não perdem nenhum interesse quando liquidam suas contas. Os depósitos a prazo, por outro lado, exigem que o titular da conta mantenha a conta aberta até a data de vencimento. Retiradas antecipadas geralmente resultam na perda dos juros.
Existem dois fatores que limitam a liquidez da conta do mercado monetário. Ao contrário das contas correntes ou de poupança, os bancos exigem que os titulares de contas no mercado monetário mantenham um saldo mínimo – de $ 5.000 a $ 10.000 no lado mais baixo. E por ser uma conta de poupança, deve seguir as regulamentações federais. Todos os titulares de contas estão limitados a seis retiradas por mês. Qualquer transação de débito adicional resulta em uma taxa de serviço ou taxa de transação.
A liquidez de uma conta do mercado monetário pode ser limitada por saldos mínimos e um número limitado de retiradas.
Base de depósito para bancos
Os bancos comerciais e as cooperativas de crédito fornecem contas do mercado monetário para atrair depósitos relativamente grandes e estáveis em troca de taxas de juros ligeiramente superiores às das contas de poupança e contas correntes com juros. Essa base de depósitos estável aumenta a capacidade da instituição financeira de fazer empréstimos.
Essa necessidade de estabilidade dá origem às únicas limitações substantivas de liquidez, que são a necessidade de manutenção de certos saldos e o limite do número de retiradas. A violação desses requisitos de saldo e limites de transação pode reduzir os juros ganhos sobre os depósitos ou aumentar as taxas pagas.
É importante observar que as contas do mercado monetário, que são contas de depósito seguradas pelo governo federal, são diferentes dos fundos do mercado monetário oferecidos por bancos de investimento.
Contas do mercado monetário vs. fundos do mercado monetário
O fato de as contas do mercado monetário serem seguradas e, portanto, regulamentadas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fornece um suporte regulatório e estrutural para essas contas. Obviamente, a capacidade de recuperar perdas por meio de seguro não é uma fonte prática de liquidez, uma vez que essa recuperação pode levar até dois dias úteis. No entanto, esse seguro federal é uma distinção importante, e muitas vezes mal compreendida, entre contas do mercado monetário e fundos do mercado monetário.
Os fundos do mercado monetário são um tipo de fundo mútuo. Eles são um tanto semelhantes a uma conta do mercado monetário, pois são ativos de baixo risco que também investem em veículos de alta liquidez e de curto prazo. Securities and Exchange Commission (SEC) e não são segurados pela FDIC.