Como participar de um grupo de investidores anjo

Para um investidor, não há maior emoção do que apoiar um novo negócio promissor desde o início e ajudar a torná-lo um sucesso. Hoje, existem cerca de 300.000 americanos que, como investidores-anjo parastartups, tentam fazer exatamente isso. 

Mas entrar no mundo do investimento anjo nem sempre é fácil. A Securities and Exchange Commission (SEC) permite que apenas investidores credenciados participem, o que significa que você precisa ter ativos líquidos (menos sua casa principal) de pelo menos US $ 1 milhão ou ter gerado uma renda anual de mais de US $ 200.000 nos últimos dois anos e ” espera razoavelmente o mesmo para o ano corrente. “Se você é casado, sua renda mínima combinada deve exceder $ 300.000.

A quantidade de investidores anjos ativos nos Estados Unidos continua crescendo. O Center for Venture Research estima que existam mais de 300.000 investidores anjos individuais nos Estados Unidos em 2019, que fornecem financiamento para mais de 60.000 empresas por ano.

Mas como nem todos podemos ser devida diligência, bem como o capital inicial.

Grupos de investidores anjos tradicionais

A boa notícia para os investidores em estágio inicial é que o número de grupos de financiamento anjo nos Estados Unidos explodiu nas últimas duas décadas. De acordo com aAngel Capital Association (ACA), existem agora três vezes mais grupos do que em 1999.  Em 2019, os membros da ACA consistiam em 275 grupos de anjos,  com um total estimado de 400 grupos nos EUA

Ainda assim, ajuda ter conexões pessoais, já que a maioria desses grupos permite a associação apenas por convite. Isso não significa que você está necessariamente sem sorte se você não tiver uma “entrada” com nenhum dos membros atuais, no entanto. Alguns permitirão que novos investidores anjos participem de algumas reuniões como convidados. Assim que eles perceberem seu nível de comprometimento e o que você traz para a mesa, eles podem pedir que você participe.

A maioria dos grupos de investidores exige taxas de adesão – normalmente em torno de US $ 1.000 ou mais por ano – e realiza reuniões periódicas onde ouvem propostas de empreendedores que precisam de capital.

Vantagens dos grupos de anjos

Embora participar de reuniões mensais ou trimestrais possa parecer muito trabalhoso, existem alguns motivos importantes pelos quais a abordagem de equipe é popular entre os investidores anjo. A maioria das empresas jovens está buscando mais dinheiro do que qualquer investidor individual está disposto a colocar – geralmente mais de US $ 1 milhão. Ao dividir essa participação acionária entre vários investidores, um indivíduo pode precisar apenas contribuir, digamos, de US $ 25.000 a US $ 50.000 em um único negócio.

Os investidores que se unem também podem dividir o considerável trabalho de devida diligência que qualquer grande investimento exige. Além de economizar muito tempo, uma operação colaborativa permite que os financiadores utilizem a experiência e o conhecimento uns dos outros. A decisão de investir em um negócio ainda depende do indivíduo, mas, dessa forma, os investidores em potencial obtêm a opinião de outras pessoas do grupo antes de decidirem se querem ou não se envolver.

Talvez a maior vantagem de ingressar em um grupo, no entanto, seja saber mais sobre negócios. O investimento anjo é, por natureza, uma proposta de alto risco e alta recompensa. Como tal, a maioria dos especialistas sugere ter um portfólio de pelo menos 10 empresas para proteger seu capital. Certamente ajuda ter um fluxo constante de leads chegando – algo que é difícil de conseguir se você estiver indo sozinho no que diz respeito a investimentos anjo.

Sindicatos de investimento online

Se gosta da ideia de se associar a outros investidores, mas não quer o compromisso de um grupo investidor tradicional, tem uma alternativa. Os sindicatos online, como o AngelList, permitem que indivíduos de alto patrimônio trabalhem juntos em negócios, geralmente sem taxas anuais e sem reuniões.

Os grupos online também são atraentes para aqueles que não estão prontos para colocar grandes somas de dinheiro. Alguns sindicatos permitem que você contribua com apenas US $ 1.000 para um determinado empreendimento, reduzindo significativamente sua exposição ao risco.

Normalmente, um investidor líder colocará uma quantia substancial do investimento total – geralmente em torno de 20% – e permitirá que outros membros do sindicato contribuam com quantias menores. Para compensar o investidor líder por seu papel maior no negócio, os outros investidores concordam em pagar ao líder um “transporte” – uma porcentagem do lucro de seu investimento. 

Alguns sindicatos cobrem uma gama bastante ampla de negócios e outros se especializam em um setor específico, como tecnologia ou saúde. Se você estiver interessado em se conectar com outros investidores, o site da ACA é um bom lugar para começar. Lá, você encontrará um diretório conveniente  de grupos online e tradicionais nos Estados Unidos

The Bottom Line

Se você é novo no investimento anjo, geralmente ajuda entrar em um grupo que pode fazer parcerias em negócios e divulgar o trabalho de devida diligência. E com sindicatos online, você não precisa necessariamente se encontrar cara a cara com outros membros para obter sua chance nas oportunidades de investimento em estágio inicial.