Quão bom é um negócio de anuidade indexada?
Antigamente, as anuidades vinham em duas variedades básicas. De um lado, havia anuidades fixas que forneciam ao proprietário retornos modestos, mas a segurança de pagamentos garantidos. A alternativa era um tipo variável, cujo retorno se baseava no desempenho de uma determinada cesta de ações.
Nos anos mais recentes, no entanto, os clientes de anuidades tiveram uma terceira opção, no meio do caminho, anuidades indexadas.
Principais vantagens
- Anuidades indexadas prometem um retorno garantido mais um com base em um índice de mercado, como o S&P 500.
- Muitos contratos de anuidade aplicam a taxa de juros garantida a apenas uma parte do dinheiro que você paga em prêmios.
- Seu retorno baseado no mercado também pode ser menor do que o ganho percentual real do mercado.
Noções básicas sobre anuidades indexadas
As anuidades indexadas apresentam um retorno garantido mais um retorno baseado no mercado. O resultado é uma vantagem potencial maior do que um contrato fixo tradicional, com menos risco do que uma anuidade variável.
Se os números das vendas servirem de indicação, muitos investidores veem as anuidades indexadas como o “melhor dos dois mundos”. As vendas alcançaram um recorde de $ 69,6 bilhões em 2018, de acordo com o LIMRA Secure Retirement Institute – um aumento de $ 10 bilhões em relação ao recorde anterior estabelecido em 2016.
Mas antes de saltar para uma anuidade indexada, os investidores devem ler as letras miúdas. Embora esses produtos possam representar uma boa opção para determinados portfólios, eles são notoriamente complexos e podem variar significativamente em qualidade.
Como funcionam as anuidades indexadas
Como acontece com outros contratos de anuidade, as anuidades indexadas são vendidas por seguradoras e exigem que o comprador faça um pagamento único ou uma série de pagamentos de prêmio. Em seguida, em uma data predeterminada, a anuidade desembolsa uma quantia única ou pagamentos programados regularmente para o titular da anuidade.
Exatamente quanto você receberia é um dos aspectos das anuidades indexadas que podem fazer você coçar a cabeça. Para começar, a parcela de juros garantidos de seu retorno pode não se aplicar ao valor total dos prêmios que você paga. Na maioria dos estados, o retorno mínimo garantido é de 1% a 3% de juros sobre pelo menos 87,5% dos prêmios pagos. Essas disposições variam de acordo com a empresa, portanto, a leitura dos detalhes do contrato é crucial.
A parte do retorno com base no mercado é baseada no desempenho de um índice de mercado específico, como o S&P 500. Mas se o índice subir 15% em um ano, não espere que sua anuidade indexada pague esse valor em cima do retorno garantido. Algumas empresas usam o que é chamado de “taxa de participação”, que é quanto do ganho do mercado elas vão repassar para o titular da anuidade. Por exemplo, se a taxa de participação for de 70% e o mercado subir 10% em um determinado ano, o retorno do índice será de apenas 7%.
Além disso, algumas seguradoras podem limitar seus retornos baseados no mercado. Por exemplo, seu pagamento máximo poderia ser de 8%, mesmo que o índice ao qual sua anuidade está atrelada tenha um desempenho muito melhor do que isso.
A fórmula para calcular os retornos baseados no mercado varia consideravelmente de uma seguradora para outra, por isso é importante entender os detalhes. Mas cuidado. Algumas anuidades indexadas permitem que a empresa altere a taxa de participação ou o limite, mesmo depois de você ter comprado sua anuidade.
Se você precisar rescindir seu contrato de anuidade antecipadamente, poderá enfrentar taxas de resgate substanciais, além de possíveis penalidades fiscais.
Você pode perder dinheiro
Embora as anuidades indexadas sejam consideradas mais conservadoras do que as variáveis - e façam parte do seu retorno garantido – elas carregam riscos. Uma é se você precisar rescindir o contrato mais cedo devido a uma emergência financeira ou outra necessidade urgente.
Embora algumas seguradoras tenham encurtado o chamado período de resgate, a maioria ainda exige que você mantenha a anuidade por cinco a 10 anos ou enfrente uma taxa de resgate considerávelque pode resultar na obtenção de menos dinheiro de volta da anuidade do que você investiu nela. Além disso, renunciar à sua apólice pode sujeitá-lo a uma penalidade de imposto de 10% do IRS se você retirar fundos antes dos 59 anos e meio.
Também é importante lembrar que a confiabilidade das anuidades depende da solidez financeira da empresa que as emite. Se a seguradora estiver subcapitalizada, há uma chance externa de que ela não seja capaz de cumprir sua garantia total. Certifique-se de consultar a classificação financeira da empresa em agências de classificação como AM Best, Standard & Poor’s e Moody’s. Fique com as operadoras que recebem as notas mais altas de várias agências
Mas o corretor recebe uma comissão gorda
As regras labirínticas que regem as anuidades indexadas não são a única razão pela qual são controversas. As seguradoras geralmente pagam aos corretores uma forte comissão para vender esses produtos, o que de forma justa ou não, pode levantar suspeitas sobre o motivo pelo qual estão sendo recomendados. Buscar o conselho de um profissional de investimento confiável, especialmente aquele que não tem incentivo financeiro para promover um determinado produto, pode ajudá-lo a tomar a decisão que melhor se adapta aos seus objetivos.