Como funciona o ETF Gold Miners Bull 2X (NUGT)

Ações Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X ( fundo negociado em bolsa (ETF) alavancado que deve ser usado apenas para negociações de curto prazo. Na verdade, a Direxion em seu site observa que os retornos que o ETF busca em seu benchmark (o NYSE Arca Gold Miners Index) são para um único dia. A Direxion também afirma que o ETF deve ser usado apenas por “investidores que entendem o risco de alavancagem e que gerenciam ativamente seus investimentos”.

Riscos de negociação e NUGT

O NUGT vem com uma taxa de despesas relativamente robusta de 1,17%. Essa não é a única preocupação. O fundo tenta acompanhar 200% do desempenho do NYSE Arca Gold Miners Index por meio de contratos futuros, posições curtas, acordos de compra reversa, opções, acordos de swap e táticas de negociação exóticas semelhantes.  Isso é igual a alto risco.

De fato, até 31 de março de 2020, os administradores de fundos da Direxion buscavam diariamente resultados de investimentos alavancados, antes de taxas e despesas, de 300% do desempenho do NYSE Arca Gold Miners Index. Devido ao aumento da volatilidade do mercado, a Direxion reduziu a exposição diária de alavancagem de três para duas vezes. Para refletir essa mudança, o fundo mudou seu nome de “Ações Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X” para “Ações Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X”.

Decidindo se deve negociar NUGT

Por causa do alto risco, é provável que você esteja tentando negociar NUGT, não investir. Nesse caso, é possível ver retornos substanciais em um período de tempo muito curto. A chave é garantir que você esteja do lado certo da tendência, o que torna a negociação mais fácil devido às maiores chances de valorização, o que leva à capacidade de travar os ganhos.

Ao decidir se negociar NUGT, seria necessário determinar em que direção eles acreditam que o NYSE Arca Gold Miners Index se moverá com base em suapesquisa do mercado de ouro. Além disso, é importante avaliar as principais participações do ETF e determinar para onde essas posições provavelmente se moverão. Por exemplo, a maior participação da NUGT, com cerca de 4% do portfólio, é o ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX ).

Embora 4% seja pequeno, isso dá uma pequena ideia de qual pode ser o desempenho do ETF. Vale a pena analisar também o ETF VanEck Vectors Gold Miners: seus maiores investimentos são em algumas das maiores mineradoras de ouro do mundo, como Newmont (NEM ) e Barrick Gold (ABX. TO ).

Compreender o desempenho dessas empresas fornecerá uma visão adicional. Mas é importante ressaltar que um ETF alavancado tem como objetivo o ganho de curto prazo e atua de forma especulativa, investindo em produtos de maior risco, como dívida e derivativos, para ampliar os retornos.

NUGT Principais Métricas

A NUGT busca resultados diários de investimentos, antes de taxas e despesas, de 200% do desempenho de seu benchmark, o NYSE Arca Gold Miners Index. Não há garantia de que o fundo atenderá a esses objetivos de investimento declarados e não se deve esperar que o fundo forneça duas vezes o retorno cumulativo do índice de referênciapor períodos superiores a um dia.

As principais métricas para NUGT (em 31 de março de 2020) incluem:

• Retorno total diário de 1 ano: -66,48%
• Data de início: 8 de dezembro de 2010
• Proporção de despesas: 1,17%