Como o mercado de ações afeta o PIB
Como o mercado de ações afeta o PIB?
O mercado de ações costuma ser um indicador de sentimento e pode impactar o PIB ou o produto interno bruto. O PIB mede a produção de todos os bens e serviços em uma economia.À medida que o mercado de ações sobe e desce, o mesmo ocorre com o sentimento na economia. À medida que o sentimento muda, também mudam os gastos das pessoas, o que acaba impulsionando o crescimento do PIB.2 No entanto, o mercado de ações pode ter efeitos negativos e positivos sobre o PIB.
Principais vantagens
- O mercado de ações é frequentemente um indicador de sentimento que pode impactar o produto interno bruto (PIB) tanto negativa quanto positivamente.
- Em um mercado em alta – os preços das ações estão subindo – os consumidores e as empresas têm mais riqueza e confiança – levando a mais gastos e PIB mais alto.
- Em um mercado em baixa – os preços das ações estão caindo – consumidores e empresas têm menos riqueza e otimismo – levando a menos gastos e PIB mais baixo.
Compreendendo como o mercado de ações afeta o PIB
Antes de determinarmos como os mercados impactam o PIB, devemos primeiro revisar o que impulsiona o crescimento de uma economia. O PIB da economia dos EUA é impulsionado principalmente por gastos e investimentos.3 O PIB é normalmente mostrado como uma taxa de crescimento percentual de um período para outro. Por exemplo, a taxa de crescimento trimestre a trimestre pode ser 2%, o que significa que a economia dos EUA cresceu 2% naquele trimestre em uma base anualizada. Abaixo estão alguns dos principais componentes que constituem o PIB:
- Gastos do consumidor, que são o principal motor do PIB nos EUA
- Gastos empresariais, que incluem compras de novas instalações e equipamentos, contratações, investimentos em novas tecnologias e construção de novos escritórios e fábricas.
- Exportações, que são vendas de empresas nacionais a clientes internacionais.
- Gastos do governo, que incluem a construção de estradas, pontes e subsídios para indústrias, como a agricultura.
Juntos, todos os componentes acima que compõem o PIB também podem ser influenciados pelos investidores – negativa ou positivamente – por meio do mercado de ações.
Como os mercados em alta afetam o PIB
Um mercado em alta é quando os mercados de ações estão em alta. O mercado de ações afeta o produto interno bruto principalmente por influenciar as condições financeiras e a confiança do consumidor. Quando as ações estão em uma tendência de alta – um mercado em alta – tende a haver muito otimismo em torno da economia e das perspectivas de várias ações.
Se as empresas emitirem novas ações para levantar capital, elas podem usar esses fundos para expandir as operações, investir em novos projetos e contratar mais trabalhadores. Todas essas atividades impulsionam o PIB. Durante um mercado em alta, é mais fácil para as empresas emitir novas ações, pois há uma demanda saudável por ações.
Se o PIB está crescendo – o que significa que a economia está tendo um bom desempenho – essas mesmas empresas também podem levantar fundos adicionais tomando empréstimos de bancos ou emitindo novos títulos de dívida. Os títulos são comprados por investidores e os fundos são usados para expansão e crescimento dos negócios – também impulsionando o PIB.
Com o aumento dos preços das ações, os investidores – ou consumidores – têm mais riqueza e otimismo sobre as perspectivas futuras. Essa confiança se traduz em aumento de gastos, o que pode levar a grandes compras, como casas e automóveis.2 O resultado leva ao aumento das vendas e ganhos para as empresas, impulsionando ainda mais o PIB.
Como os Bear Markets afetam o PIB
Por outro lado, quando o mercado de ações está caindo – um mercado em baixa – significa que os preços das ações estão caindo e pode ter um efeito negativo sobre o sentimento.
Em um mercado em baixa, os investidores correm para vender ações para evitar perdas em seus investimentos. Normalmente, essas perdas levam a uma redução nos gastos do consumidor, principalmente se houver também o medo de uma recessão. Uma recessão geralmente é definida por dois trimestres consecutivos de crescimento negativo ou em contração do PIB.
Quando os consumidores começam a reduzir os gastos, isso pode prejudicar as vendas e as receitas das empresas. As empresas, por sua vez, são obrigadas a cortar custos e trabalhadores. A queda nos gastos do consumidor é exacerbada por um aumento no desemprego e mais incertezas sobre o futuro.
Além disso, as empresas podem ter dificuldade em encontrar novas fontes de financiamento e, com menos receita entrando, a dívida existente pode se tornar mais difícil de gerenciar.
Todos esses fatores levam a uma queda na confiança do consumidor e do empresário, o que se traduz em menos investimento no mercado de ações. A contração de gastos e investimentos por conta da queda da confiança acaba impactando negativamente o PIB.2
Considerações Especiais
O impacto do mercado de ações no PIB é menos discutido do que o efeito do PIB no mercado de ações. Quando o PIB aumenta, os ganhos corporativos aumentam, o que torna as ações otimistas. O inverso ocorre quando o PIB cai, levando a menos gastos por parte de empresas e consumidores, o que leva os mercados a cair. No entanto, seja um mercado em alta ou em baixa, o mercado de ações tem algum nível de impacto – embora indiretamente – sobre o PIB e a economia como um todo.