Como o goodwill afeta as demonstrações financeiras?
O que é boa vontade?
Às vezes, os ativos mais valiosos de uma empresa são impossíveis de tocar ou ver. Esses ativos são chamados de ativos intangíveis e incluem a marca de uma empresa, uma base de clientes leais ou a equipe de gestão estelar de uma empresa.
Principais vantagens:
- O valor de uma empresa inclui ativos intangíveis, como sua marca, fidelidade do cliente e as habilidades de sua equipe de gestão.
- Quando uma empresa adquire outra empresa, ela adquire seus ativos fixos, como imobilizado, e os ativos intangíveis.
- O valor que o comprador paga além do valor contábil desses ativos identificáveis é registrado como um ativo separado denominado ágio.
Compreendendo a boa vontade
Se uma empresa deseja adquirir outra empresa, ela adquire seus ativos fixos, como ativo imobilizado, e os ativos intangíveis. Por exemplo, se a Pepsi quisesse adquirir a Coca-Cola, o valor da Coca-Cola se estende além do valor das fábricas, equipamentos e empresas de engarrafamento que possa possuir. A marca Coca também tem um valor substancial. Como resultado, o adquirente deve levar em conta essas qualidades mais elusivas. O valor que o comprador paga além do valor contábil desses ativos identificáveis é registrado como um ativo separado denominado ágio.
Como o goodwill é tratado nas demonstrações financeiras
Por ser um ágio um ativo intangível, ele é registrado noConselho de Normas de Contabilidade Financeira para determinar o valor do ágio para uma empresa.
Digamos que um varejista de roupas, a fictícia Teal Orchid, tenha ativos identificáveis de $ 750.000 que incluem o valor atual de seus imóveis, estoque, dinheiro e contas a receber. Uma empresa maior, Samantha & Steve Fashions, adquire a loja de roupas e concorda em pagar $ 850.000. Por quê? A Teal Orchid possui uma forte reputação e reconhecimento de marca na área em que atua. A empresa adquirente espera poder usar a marca Teal Orchid para aumentar os lucros a longo prazo e, por fim, ganhar o suficiente para compensar os US $ 100.000 extras que pagou acima do valor dos ativos fixos da empresa.
Os $ 100.000 além do valor de seus outros ativos são contabilizados como ágio no balanço patrimonial. Se o valor do goodwill permanecer o mesmo ou aumentar, o valor inserido permanece inalterado.
O valor pode mudar, no entanto, se o goodwill diminuir. Se for esse o caso, a empresa passa pelo que é conhecido como imparidade do goodwill. Talvez, um ano após a aquisição, a divisão Teal Orchid valha apenas $ 800.000 no total (contra os $ 850.000 originais). Não apenas o valor do ativo é afetado, mas também os ganhos de Samantha e Steve. Isso porque agora eles devem registrar a perda de $ 50.000 como despesa na demonstração do resultado.
Embora essas reduções nem sempre atraiam muita atenção da comunidade de investidores, elas refletem o sucesso da fusão ou a falta dele. Se a empresa-mãe tiver que continuar revisando seu valor de ágio, geralmente é um sinal de que pagou a mais por outro negócio e não vê os retornos esperados.
Considerações Especiais
Por definição, empresas com grande volume de ágio atraem preços de compra mais altos. Se o valor do ágio for reduzido após a aquisição, isso pode indicar que a aquisição não está ocorrendo conforme planejado. Resumindo, a redução ao valor recuperável do ágio é uma mensagem aos mercados de que o valor dos ativos adquiridos caiu abaixo do valor que a empresa pagou inicialmente.