Como a deflação afeta os consumidores?

A deflação é uma diminuição no nível geral de preços de bens e serviços em um país. É o oposto da inflação, que ocorre quando os níveis gerais de preços de um país estão subindo. No curto prazo, a deflação impacta positivamente os consumidores porque aumenta seu poder de compra, permitindo-lhes economizar mais dinheiro à medida que sua renda aumenta em relação às despesas.

A deflação também alivia o fardo da dívida porque os consumidores podem se desalavancar. No entanto, no longo prazo, a deflação impacta negativamente os consumidores. A última vez que o mundo experimentou um período entrincheirado de deflação que durou muitos anos foi a Grande Depressão.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mede a deflação

Nos EUA, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) é o método mais comum para avaliar as taxas de inflação (e, inversamente, as taxas de deflação).  A maioria dos países compara as mudanças nos preços ao consumidor, comparando a mudança no preço de uma cesta de diversos bens e produtos com um índice.

O CPI é o índice mais comumente referenciado nos EUA. A economia está passando por deflação quando a mudança nos preços em um período é menor do que no próximo, revelando que o índice CPI diminuiu.

A deflação aumenta o crescimento econômico e a estabilidade

Quando há pequenas quedas nos preços de determinados produtos, como alimentos ou energia, isso pode ser bom para a economia porque tem um efeito positivo nos gastos do consumidor. No entanto, uma queda generalizada dos preços representa uma situação muito grave e negativa para o crescimento económico e a estabilidade a longo prazo. Com o tempo, os fatores que contribuem para a deflação são desastrosos para os consumidores e para a economia.

A deflação normalmente ocorre durante ou após as crises econômicas. Durante uma recessão ou depressão, a atividade de consumo e investimento diminui, impactando a produção geral da economia.

A deflação cria taxas mais altas de desemprego

No início de um período deflacionário, há uma calmaria temporária quando a renda dos consumidores permanece estável enquanto os preços caem. Eventualmente, essa queda de preços começa a ter um impacto na saúde das empresas. Em resposta à queda da receita, as empresas são forçadas a cortar salários e dispensar trabalhadores. Isso resulta em aumento do desemprego, queda da renda e diminuição da confiança do consumidor.

Quando a renda diminui e a confiança diminui, os consumidores diminuem seus gastos. Isso cria outra situação em que as empresas são pressionadas a reduzir seus preços para vender seus produtos.

A dívida aumenta em relação aos orçamentos familiares

Apesar das reduções nas receitas, os encargos da dívida e os pagamentos de juros permanecem constantes durante os períodos de deflação. No entanto, em termos relativos, os pagamentos da dívida e dos juros aumentam porque consomem uma porção maior dos orçamentos familiares.

Os indivíduos que ficam desempregados podem ter dificuldade em encontrar um novo emprego e podem gastar suas economias para sobreviver. Muitos consumidores são forçados à falência durante os períodos de deflação. Os consumidores também podem perder quaisquer ativos comprados a crédito, como casas ou automóveis, e inadimplência em empréstimos estudantis e pagamentos com cartão de crédito.

Períodos deflacionários são perigosos para a economia

Os consumidores de renda fixa e os indivíduos que não perdem o emprego ou têm seus salários reduzidos podem ser poupados de dificuldades financeiras durante os períodos deflacionários. No entanto, um período deflacionário é perigoso para a economia de um país e mesmo os indivíduos que são poupados das dificuldades econômicas estarão vivendo em um ambiente onde os negócios estão fechando e as pessoas em suas comunidades estão economicamente deslocadas.