Como você usa as opções de venda para lucrar com um mercado em baixa?
Encontrar estratégias de negociação lucrativas durante um mercado em baixa costuma ser um desafio. Os negociantes experientes, entretanto, podem usar contratos de opções para lucrar em quase qualquer economia ou situação de mercado. O lucro dos operadores de opções em um mercado em baixa envolve o uso de opções de venda. Quer o contrato seja comprado para proteção, chamado de hedge, ou vendido como uma aposta na queda dos preços, uma opção de venda tem várias vantagens em um mercado em baixa quando usada corretamente.
Hedging Downside Risk
Os negociantes de opções conservadoras podem usar opções de venda em um mercado de urso para se proteger contra perdas em uma posição que eles possuem atualmente, chamada de posição longa. Por exemplo, se um negociante possui 100 ações da ABC a um preço de $ 50 por ação, ele pode comprar uma opção de venda com um preço de exercício de $ 55 como forma de seguro sobre o investimento. Nesse cenário, se o preço das ações em um mercado em baixa se movimentar abaixo de $ 50, o negociante pode exercer a opção de venda, capturando um preço superior ao de mercado e garantindo um lucro de $ 5 por ação. Concedido, o preço de compra da opção de venda, denominado prêmio, precisa ser considerado no cálculo do lucro líquido.
Reduzindo os custos de aquisição com lançamentos nus
Uma negociação mais arriscada com lucros potencialmente elevados, chamada de opção de venda a descoberto, é outra estratégia de negociação a ser usada no mercado de urso. Os traders não apenas têm a oportunidade de embolsar um bom prêmio com a venda de tais opções de venda, como também podem usar essa estratégia para adquirir ações por um ótimo preço. Digamos que as ações da ABC estejam sendo negociadas a US $ 50 e caindo em um mercado baixista. O negociante pode vender um contrato de venda igual a 100 ações do estoque subjacente, com um preço de exercício de $ 40 e receber um bom prêmio. Se o preço cair abaixo de $ 40, a opção de venda provavelmente será exercida, o que significa que o negociante é obrigado a comprar 100 ações da ABC a $ 40. O custo total das ações é ajustado para incluir o prêmio arrecadado, tornando essa estratégia uma ótima maneira de obter ações a preços mais baixos. A chave para a lucratividade desse comércio está na probabilidade de que as ações se recuperem e possam ser vendidas a um preço mais alto posteriormente.
Prossiga com cuidado
Mercados em baixa podem prejudicar as carteiras, portanto, encontrar uma maneira de ganhar dinheiro com a venda de opções de venda pode parecer uma estratégia de negociação que vale a pena. Na realidade, como os mercados em baixa, ou qualquer outro mercado nesse sentido, são imprevisíveis, os comerciantes devem considerar apenas a venda de opções de venda de ações que, em última análise, não se importariam de possuir. Da mesma forma, considere os preços de exercício apenas se você vir o valor naquele preço. Uma estratégia para coletar apenas prêmios como lucro é muito mais fácil e segura de ser realizada por meio da venda de chamadas cobertas, especialmente durante um mercado em baixa.