22 Junho 2021 23:22

Como calcular os juros compostos no Excel

Juros compostos são os juros calculados sobre o principal inicial de um depósito ou empréstimo e sobre todos os juros acumulados anteriormente.

Por exemplo, digamos que você tenha um depósito de $ 100 que rende uma taxa de juros composta de 10%. Os $ 100 crescem para $ 110 após o primeiro ano e, em seguida, para $ 121 após o segundo ano. A cada ano, a base aumenta em 10%. O motivo do ganho do segundo ano ser $ 11 em vez de $ 10 é o resultado da mesma taxa (10% neste exemplo) sendo aplicada a uma base maior ($ 110 em comparação com $ 100, nosso ponto de partida). 

Ou digamos que $ 100 é o principal de um empréstimo e a taxa de juros composta é de 10%. Após um ano, você terá $ 100 de principal e $ 10 de juros, para uma base total de $ 110. No ano dois, a taxa de juros (10%) é aplicada ao principal ($ 100, resultando em $ 10 de juros) e aos juros acumulados ($ 10, resultando em $ 1 de juros), para um total de $ 11 em juros ganhos naquele ano, e $ 21 para ambos os anos.

É semelhante à Taxa de crescimento anual composta (CAGR). Para o CAGR, você está calculando uma taxa que vincula o retorno ao longo de vários períodos. Para juros compostos, você provavelmente já conhece a taxa; você está apenas calculando qual pode ser o valor futuro do retorno.  

1:52

Para a fórmula dos juros compostos, basta reorganizar algebricamente a fórmula do CAGR. Você precisa do valor inicial, da taxa de juros e do número de períodos em anos. A taxa de juros e o número de períodos devem ser expressos em termos anuais, uma vez que se presume que a duração seja em anos. A partir daí, você pode resolver o valor futuro. A equação diz:

Esta fórmula parece mais complexa do que realmente é, devido à necessidade de expressá-la em termos anuais. Lembre-se de que, se for uma taxa anual, o número de períodos compostos por ano é um, o que significa que você está dividindo a taxa de juros por um e multiplicando os anos por um. Se a composição ocorrer trimestralmente, você deve dividir a taxa por quatro e multiplicar os anos por quatro. 

Cálculo de juros compostos no Excel

As melhores práticas de modelagem financeira exigem que os cálculos sejam transparentes e facilmente auditáveis. O problema de empilhar todos os cálculos em uma fórmula é que você não pode ver facilmente quais números vão para onde, ou quais números são entradas do usuário ou codificados. 

Existem duas maneiras de configurar isso no Excel. O mais fácil de auditar e entender é ter todos os dados em uma tabela e dividir os cálculos linha por linha. Por outro lado, você pode calcular a equação inteira em uma célula para chegar apenas ao valor final. Ambos são detalhados a seguir: