As mudanças nas taxas de juros afetam os gastos do consumidor?
As mudanças nas taxas de juros podem ter efeitos diferentes sobre os hábitos de consumo do consumidor, dependendo de vários fatores, incluindo os níveis atuais das taxas, mudanças futuras esperadas nas taxas, a confiança do consumidor e a saúde geral da economia.
Principais vantagens
- Os bancos centrais ajustam as taxas de juros desejadas em um país, aumentando-as para aumentar o custo dos empréstimos quando a economia está quente e diminuindo-as para baratear os empréstimos quando a economia está lenta.
- Quando as taxas de juros sobem, os consumidores podem ser mais atraídos para economizar dólares que podem render taxas de juros mais altas do que gastar.
- Quando as taxas caem, as pessoas podem não querer mais economizar, mas sim gastar e investir, até mesmo tomando empréstimos para consumir a taxas de juros baixas.
Mudanças na taxa de juros
Os bancos centrais ajustam as taxas de juros, para cima ou para baixo, a fim de combater a inflação ou estimular a atividade econômica quando a economia desacelera. As taxas de juros afetam o custo do empréstimo ao longo do tempo e, portanto, taxas de juros mais baixas tornam o empréstimo mais barato – permitindo que as pessoas gastem e invistam com mais liberdade. O aumento das taxas, por outro lado, torna o empréstimo mais caro e pode reinar no gasto a favor da poupança.
O efeito final das mudanças nas taxas de juros depende principalmente da atitude consensual dos consumidores quanto a se é melhor gastar ou economizar à luz da mudança.
A base por trás das mudanças nas taxas de juros como uma ferramenta para influenciar a economia deriva da teoria econômica keynesiana refere-se a duas forças econômicas concorrentes que atuam sobre os consumidores, e que podem ser influenciadas pelos níveis das taxas de juros: a propensão marginal a consumir (MPC) e a marginal propensão para salvar (MPS). Esses conceitos referem-se a mudanças em quanto os consumidores de renda disponível tendem a gastar ou economizar.
Gastar ou economizar?
Um aumento nas taxas de juros pode levar os consumidores a aumentar a economia, pois podem receber taxas de retorno mais altas. Isso é delineado na propensão marginal para salvar. Suponha que você receba um bônus de $ 500 com seu contracheque. De repente, você tem uma renda de $ 500 a mais do que antes. Se você decidir gastar $ 400 desse aumento marginal em um novo terno de negócio e economizar os $ 100 restantes, sua propensão marginal a economizar é 0,2 (variação de $ 100 na poupança dividida por variação de $ 500 na renda).
O nível atual das taxas e as expectativas em relação às tendências futuras das taxas são fatores que determinam a tendência dos consumidores. Se, por exemplo, as taxas caírem de 6% para 5% e mais quedas nas taxas forem esperadas, os consumidores podem adiar o financiamento de grandes compras até que taxas mais baixas estejam disponíveis. Se as taxas já estiverem em níveis muito baixos, no entanto, os consumidores geralmente serão influenciados a gastar mais para aproveitar as boas condições de financiamento.
O outro lado da propensão marginal a economizar é a propensão marginal a consumir, que mostra o quanto uma mudança na renda afeta os níveis de compra. Se as taxas de juros estiverem baixas, as pessoas podem aceitar aquele bônus de $ 500 e decidir que não vale a pena ganhar quase nada no banco. Além disso, eles podem decidir usar isso como entrada para comprar algo no valor de $ 1.000, financiando os $ 500 adicionais com um empréstimo a juros baixos em um cartão de crédito ou de um banco.
The Bottom Line
A saúde geral da economia impacta a reação do consumidor às mudanças nas taxas de juros. Mesmo com taxas em níveis atraentemente baixos, os consumidores podem não conseguir tirar proveito do financiamento em uma economia deprimida. A confiança do consumidor sobre a economia e as perspectivas de renda futura também afetam o quanto os consumidores estão dispostos a se estender nas obrigações de gastos e financiamento.