Como você pode calcular a correlação usando o Excel?
O que é correlação?
A correlação mede a relação linear entre duas variáveis. Medindo e relacionando a variância de cada variável, a correlação dá uma indicação da força da relação.
Em outras palavras, a correlação responde à pergunta: quanto a variável A (a variável independente) explica a variável B (a variável dependente)?
Principais vantagens
- Correlação é a correspondência linear estatística de variação entre duas variáveis.
- Em finanças, a correlação é usada em várias facetas de análise, incluindo o cálculo do desvio padrão da carteira.
- A correlação de computação pode ser demorada, mas softwares como o Excel facilitam o cálculo.
Compreendendo a correlação
A Fórmula para Correlação
A correlação combina vários conceitos estatísticos importantes e relacionados, a saber, variância e desvio padrão. A variância é a dispersão de uma variável em torno da média e o desvio padrão é a raiz quadrada da variância.
A fórmula é:
Uma vez que a correlação quer avaliar a relação linear de duas variáveis, o que é realmente necessário é ver que quantidade de covariância essas duas variáveis têm e até que ponto essa covariância é refletida pelos desvios padrão de cada variável individualmente.
Erros comuns com correlação
O erro mais comum é assumir que uma correlação próxima de +/- 1 é estatisticamente significativa. Uma leitura próxima de +/- 1 definitivamente aumenta as chances de significância estatística real, mas sem mais testes, é impossível saber.
O teste estatístico de uma correlação pode ser complicado por uma série de razões; não é nada simples. Uma suposição crítica de correlação é que as variáveis são independentes e que a relação entre elas é linear. Em teoria, você testaria essas afirmações para determinar se um cálculo de correlação é apropriado.
Lembre-se de que a correlação entre duas variáveis NÃO implica que A causou B ou vice-versa.
O segundo erro mais comum é esquecer de normalizar os dados em uma unidade comum. Se estiver calculando uma correlação em dois betas, então as unidades já estão normalizadas: o próprio beta é a unidade. No entanto, se você deseja correlacionar ações, é fundamental normalizá-las em porcentagem de retorno, e não em mudanças no preço das ações. Isso acontece com muita frequência, mesmo entre profissionais de investimento.
Para a correlação de preços de ações, você está essencialmente fazendo duas perguntas: Qual é o retorno em um determinado número de períodos e como esse retorno se correlaciona com o retorno de outro título no mesmo período?
É também por isso que correlacionar os preços das ações é difícil: dois títulos podem ter uma alta correlação se o retorno for mudanças percentuais diárias nas últimas 52 semanas, mas uma correlação baixa se o retorno for mudanças mensais nas últimas 52 semanas. Qual é o melhor”? Na verdade, não existe uma resposta perfeita e isso depende do propósito do teste.
Encontrando Correlação no Excel
Existem vários métodos para calcular a correlação no Excel. O mais simples é obter dois conjuntos de dados lado a lado e usar a fórmula de correlação integrada:
Esta é uma maneira conveniente de calcular uma correlação entre apenas dois conjuntos de dados. Mas e se você quiser criar uma matriz de correlação em uma gama de conjuntos de dados? Para fazer isso, você precisa usar o plugin de Análise de Dados do Excel. O plugin pode ser encontrado na guia Dados, em Analisar.
Selecione a tabela de devoluções. Nesse caso, nossas colunas são intituladas, portanto, queremos marcar a caixa “Rótulos na primeira linha”, para que o Excel saiba tratá-los como títulos. Em seguida, você pode optar por imprimir na mesma folha ou em uma nova folha.
Depois de clicar em Enter, os dados são feitos automaticamente. Você pode adicionar algum texto e formatação condicional para limpar o resultado.