Como posso encontrar fundos mútuos isentos de impostos?
Os fundos mútuos isentos de impostos são compostos simplesmente de investimentos que geram juros livres de impostos. Eles são oferecidos por muitas firmas de investimento proeminentes, e algumas até mesmo se especializam neste tipo de veículo.
Principais vantagens
- Os fundos mútuos investidos em títulos do governo ou municipais são freqüentemente chamados de fundos isentos de impostos porque os juros gerados por esses títulos não estão sujeitos ao imposto de renda.
- Embora os juros de alguns títulos sejam isentos de imposto de renda estadual ou municipal, ainda podem estar sujeitos ao imposto de renda federal, como é o caso dos títulos do Tesouro.
- Como os fundos mútuos isentos de impostos são compostos de títulos emitidos pelo governo, que são virtualmente livres de risco, eles tendem a ter taxas de retorno muito mais baixas do que os fundos que incluem títulos mais voláteis.
- Embora os juros sobre títulos do governo geralmente sejam isentos de impostos, quaisquer ganhos de capital realizados quando o título é vendido com ágio não o são.
O que é um fundo mútuo?
Um fundo mútuo é um tipo de altamente líquida de segurança que é muito popular entre os investidores de varejo. Embora um fundo mútuo seja tecnicamente um tipo de empresa de investimento, o termo é mais frequentemente usado para se referir à carteira do fundo.
Os fundos mútuos permitem que muitos investidores juntem seu dinheiro, alavancando assim seu poder de investimento combinado. Os investidores compram cotas do fundo, o que lhes dá direito a uma parte de seus rendimentos. O fundo investe as contribuições dos acionistas em uma variedade de títulos, mais comumente ações, títulos e dívidas de curto prazo, e distribui os lucros aos investidores de acordo com o tamanho de suas participações.
Tipos de fundos
Existem quatro tipos principais de fundos mútuos: ações, títulos, balanceados e mercado monetário. Como seus nomes indicam, tanto os fundos de ações quanto os de títulos são compostos de investimentos nos mercados de ações e dívidas, respectivamente. Os fundos de obrigações, como os próprios títulos, tendem a ser muito estáveis e a produzir um rendimento lento, mas constante, ao longo do tempo. Os fundos de ações podem ser ajustados para uma variedade de objetivos de investimento, desde uma estratégia de alto risco e alta recompensa até um portfólio diversificado focado em minimizar o potencial de perda.
Os fundos equilibrados incluem uma combinação desses dois títulos;normalmente, os títulos detidos temperam as ações, para fornecer uma quantidade média de risco. Comumente chamados de equivalentes de caixa, os fundos do mercado monetário são compostos por investimentos em títulos de dívida de curto prazo, como letras do Tesouro (T-bill) e papel comercial, com vencimento em treze meses.
Fundos isentos de impostos
Os fundos mútuos investidos em governamentais ou municipais títulos, também chamados de munis, são muitas vezes referidos como isentos de impostos triplos, o que significa que os juros estão isentos de todos os impostos de renda estaduais, locais e federais.
No entanto, nem todos os títulos estão isentos de todos os impostos. Embora os juros de alguns títulos sejam isentos de imposto de renda estadual ou municipal, ainda podem estar sujeitos ao imposto de renda federal, como é o caso dos títulos do Tesouro (T-bonds).
Como os fundos mútuos isentos de impostos são compostos de títulos emitidos pelo governo, que são virtualmente livres de risco, eles tendem a ter taxas de retorno muito mais baixas do que os fundos que incluem títulos mais voláteis. Para alguns, os benefícios fiscais desses ativos superam sua redução no potencial de ganho. Se essa compensação é benéfica depende muito de sua taxa de imposto de renda e de quanto seu investimento poderia estar ganhando em um fundo tributável.
Ao considerar um investimento em fundos mútuos, é importante conhecer as implicações fiscais específicas de cada fundo, para garantir que você não seja pego de surpresa por uma conta de impostos sobre um investimento anunciado como isento de impostos.
Ganhos de capital
Embora os juros sobre títulos do governo geralmente sejam isentos de impostos, quaisquer ganhos de capital realizados quando o título é vendido com ágio não o são. Como os investidores em fundos mútuos não têm controle sobre quando os títulos são comprados e vendidos, existe a possibilidade de uma cobrança de impostos inesperada se o fundo gerar lucro com ganhos de capital em vez de juros.