Como posso encontrar o múltiplo EV / EBITDA de uma empresa?

O múltiplo EV / EBITDA de uma empresa pode ser encontrado comparando o valor da empresa, ou EV, com o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização ou EBITDA.

A razão múltipla EV / EBITDA

O índice EV / EBITDA é uma métrica amplamente usada para ajudar os investidores a determinar o valor de um negócio. Ele compara o valor de uma empresa, incluindo dívidas e passivos, com seus verdadeiros ganhos em dinheiro, menos despesas não monetárias. Essa métrica é frequentemente usada para comparar valores de empresas que operam no mesmo setor. Valores mais baixos podem ser uma indicação de que uma empresa foi subvalorizada. Geralmente, os analistas interpretam qualquer valor EV / EBITDA abaixo de 10 como positivo; no entanto, ainda é importante considerar o valor em relação aos valores de EV / EBITDA de empresas semelhantes.

Calculando o EV / EBITDA

O nome da proporção essencialmente fornece a fórmula usada para seu cálculo:

Para determinar o valor, o valor da empresa da empresa é dividido por seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização. O valor da empresa é calculado como a capitalização de mercado total da empresa mais a dívida e as ações preferenciais, menos o caixa total da empresa.

Benefícios da métrica

O múltiplo EV / EBITDA é freqüentemente usado em conjunto com, ou em vez do índice preço / lucro, ou P / L. O primeiro é por vezes considerado uma ferramenta de avaliação melhor para potenciais investidores, porque não é afetado por mudanças na estrutura de capital de uma empresa e permite obter comparações justas de empresas que têm estruturas de capital diferentes. Uma outra vantagem do múltiplo é que elimina os efeitos das despesas não monetárias que normalmente não são uma consideração importante dos investidores.