Como posso calcular a taxa mínima no Excel?

A Hurdle Rate, ou taxa de retorno desejada, é a menor taxa de retorno de um investimento ou projeto que o tornaria um risco aceitável para o investidor. Múltiplas funções no Excel podem ser usadas para completar esta análise fundamental de um projeto ou investimento para tornar o orçamento mais fácil para um investidor experiente e iniciante. Este método simples de avaliar um investimento é um insumo fundamental para muitas empresas em seu processo de orçamento de capital. Os mais relevantes são a Taxa Interna de Retorno, ou TIR; Taxa de retorno irregular ou XIRR; e Taxa Interna de Retorno Modificada, ou MIRR.

A função IRR requer uma estimativa dos fluxos de caixa futuros a serem recebidos em intervalos de rotina, como semanais ou mensais. A função XIRR requer que as datas dos fluxos de caixa esperados sejam inseridos. A função MIRR usa os mesmos fluxos de caixa em intervalos de rotina, mas é mais complexa do que a TIR e também considera o custo do investimento e os juros recebidos pelo reinvestimento dos fluxos de caixa. Essa função pode levar em consideração a sensibilidade da taxa de juros e o montante do capital investido.

O Excel usa as entradas fornecidas para cada uma dessas funções, bem como uma estimativa para a taxa mínima, chamada de “estimativa” no Excel. O valor padrão da estimativa no Excel é 10%, mas o usuário pode inserir uma avaliação diferente na fórmula. O Excel conduz um cálculo iterativo que atualiza continuamente o valor estimado até que uma taxa mínima aceitável seja encontrada. Se o Excel encontrar vários valores aceitáveis, apenas o primeiro será retornado. No entanto, se a função não encontrar nenhum valor aceitável, um erro será retornado. Uma alteração no valor estimado pode alterar o resultado e pode ser apropriada se houver várias taxas de retorno possíveis ou se a resposta retornada não for a esperada.