Como a BlackRock faz dinheiro
BlackRock Inc. ( ativos sob gestão (AUM) em 31 de dezembro de 2020.1 Como uma grande empresa de capital aberto com uma capitalização de mercado de cerca de $ 106 bilhões, a BlackRock fornece serviços de investimento e tecnologia para clientes institucionais e de varejo em todo o mundo.
A empresa oferece uma variedade de fundos e carteiras que investem em veículos como ações, instrumentos do mercado monetário e renda fixa. Os clientes procuram a BlackRock para ter acesso a fundos mútuos, investimentos focados em objetivos relacionados à renda de aposentadoria e poupança da faculdade e fundos negociados em bolsa ( ETFs ).
Principais vantagens
- A BlackRock é uma das maiores empresas de gestão de investimentos do mundo pela AUM.
- A empresa atua como um único segmento de negócios.
- A empresa obtém a maior parte de sua receita de taxas de consultoria e administração de investimentos.
- A BlackRock concluiu sua aquisição de $ 1,05 bilhão da firma de indexação personalizada Aperio em 1 de fevereiro de 2021.
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A BlackRock é a empresa controladora dogrupo iShares de ETFs, o maior provedor global de ETFs.2 A BlackRock se reporta como um único segmento de negócios, derivandoa maior parte de sua receita de consultoria de investimentos e taxas administrativas cobradas de seus clientes. Entre os principais concorrentes da BlackRock estão The Vanguard Group, State Street Corp. ( STT ) e T. Rowe Price Group Inc. ( TROW ).
Finanças da BlackRock
No ano fiscal de 2020 (encerrado em 31 de dezembro de 2020), a BlackRock ganhou $ 5,3 bilhões em receita líquida sobre $ 16,2 bilhões de receita total. Em comparação com o ano fiscal de 2019, isso representa um aumento anual na receita líquida de 16,8%.A receita operacional para o ano fiscal de 2020 foi de US $ 5,7 bilhões, um aumento de 2,6%.A receita cresceu 11,5% em relação ao ano anterior.
Embora a BlackRock tenha obtido ganhos robustos em receita e lucro líquido, sua margem operacional de 35,1% no ano fiscal de 2020 caiu de 38,2% no ano fiscal de 2019. O AUM totalaumentou 16,8% em comparação com o ano anterior.
Segmentos de negócios da BlackRock
Conforme indicado acima, a BlackRock opera como um único segmento de negócios e não relata a receita de partes individuais de seus negócios. No entanto, ela divide sua receita de acordo com as categorias de “Consultoria de investimento, taxas de administração e receita de empréstimo de títulos”, “Taxas de desempenho de consultoria de investimento”, “Receita de serviços de tecnologia”, “Taxas de distribuição” e “Consultoria e outros receita.”
Consultoria de investimentos, taxas de administração e receita de empréstimos de títulos
A BlackRock obtém a maior parte de sua receita de taxas de consultoria e administração de investimento cobradas ao longo do tempo e normalmente com base em porcentagens predeterminadas de AUM. Esta categoria de negócios da BlackRock inclui taxas relacionadas ao patrimônio líquido da empresa, renda fixa, alternativa de múltiplos ativos e serviços de gerenciamento de caixa. No ano fiscal de 2020, essa categoria foi responsável por US $ 12,6 bilhões em receita, ou cerca de 78% da receita total. Isso foi 7,3% acima do ano anterior.
Taxas de desempenho de consultoria de investimento
Em contraste com as taxas administrativas, as taxas de desempenho são avaliadas para certos tipos de contas BlackRock quando o desempenho excede um limite predeterminado. As taxas de desempenho representaram $ 1,1 bilhão em receita, ou cerca de 7% da receita total no ano fiscal de 2020. Isso foi 145,3%, tornando-a a parte de crescimento mais rápido dos negócios da BlackRock durante o ano de longe.
Receita de serviços de tecnologia
A BlackRock oferece uma variedade de sistemas de tecnologia, gerenciamento de risco e outras ferramentas de distribuição digital para selecionar clientes de seguradoras, bancos, fundos de pensão e gestores de ativos.9 Os serviços de tecnologia responderam por US $ 1,1 bilhão em receita no ano fiscal de 2020, ou cerca de 7% do total. Esse número cresceu 16,9%.
Taxas de distribuição
A BlackRock cobra taxas associadas à distribuição e serviço de seus diversos produtos, bem como por serviços de suporte relacionados a carteiras de investimento. Noano fiscal de 2020, essa categoria foi responsável por US $ 1,1 bilhão em receita, ou quase 7% da receita total do ano. Isso foi 5,8% maior em comparação com o ano fiscal de 2019.
Consultoria e outras receitas
A BlackRock também separa uma categoria de receita associada a seus serviços de consultoria para instituições financeiras globais, reguladores e governos. Essas taxas são definidas a uma taxa fixa. Noano fiscal de 2020, essa categoria foi responsável por US $ 192 milhões em receita, ou cerca de 1% da receita total. Isso diminuiu 28,6% em relação ao ano anterior.
Desenvolvimentos recentes da BlackRock
Em 1 de fevereiro de 2021, a BlackRock anunciou que havia concluído a aquisição da Aperio, uma empresa especializada em oferecer investimentos de índices personalizados para clientes de alto patrimônio líquido. Seus serviços levam em consideração as preferências únicas de risco, impostos e valores pessoais de cada cliente. A BlackRock anunciou o negócio de US $ 1,05 bilhão em novembro do ano passado.11
No final de março de 2020, o Federal Reserve dos EUA encarregou a BlackRock de ajudar a realizar o programa de compra de títulos do banco central como parte de sua resposta mais ampla à pandemia COVID-19. A BlackRock foi instruída a comprar títulos lastreados em hipotecas comerciais de agências em nome do Federal Reserve de Nova York. A BlackRock também foi encarregada de administrar dois grandes programas de compra de títulos: um mecanismo apoiado pelo Fed para a compra de novos títulos com grau de investimento de empresas americanas;e outra facilidade para comprar títulos de grau de investimento que já foram emitidos.
Como a BlackRock relata diversidade e inclusão
Como parte de nosso esforço paraaumentar a conscientização sobre a importância da diversidade nas empresas, oferecemos aos investidores um vislumbre da transparência da BlackRock e seu compromisso com a diversidade, inclusão e responsabilidade social. Examinamos os dados que a BlackRock libera para mostrar como ela relata a diversidade de seu conselho e força de trabalho para ajudar os leitores a tomar decisões informadas de compra e investimento.
Abaixo está uma tabela de medidas de diversidade potencial. Mostra se a BlackRock divulga seus dados sobre a diversidade de sua diretoria, C-Suite, administração geral e funcionários em geral, como está marcado com um ✔. Também mostra se o BlackRock divide esses relatórios para revelar a diversidade de si mesmo por raça, gênero, habilidade, status de veterano e identidade LGBTQ +.