Esteja ciente do Hindenburg
O famoso dirigível alemão conhecido como Hindenburg se tornou uma das imagens de desastre mais prevalentes da história quando explodiu em chamas durante um pouso em 1937. Este dirigível agora compartilha seu nome com uma ferramenta técnica que foi inventada para ajudar os comerciantes a prever e evitar um potencial quebra do mercado de ações.
Graças a um astuto matemático chamado Jim Miekka e seu amigo Kennedy Gammage, este indicador técnico, conhecido como o presságio de Hindenburg, pode ser usado para prever correções bruscas e pode ajudar os comerciantes a lucrar com o declínio ou evitar grandes perdas antes que os outros vejam está vindo.
Neste artigo, você aprenderá mais sobre como este indicador é calculado e como seus vários sinais podem ajudá-lo a evitar o próximo crash do mercado.
Tutorial: amplitude de mercado
O básico Os conceitos básicos do presságio de Hindenburg giram em torno de teorias de amplitude de mercado, principalmente aquelas desenvolvidas por grandes nomes do mercado, como Norman Fosback e Gerald Appel. Este indicador é criado monitorando de perto o número de emissões em uma determinada bolsa, geralmente a NYSE, que registrou novas máximas de 52 semanas e novas mínimas de 52 semanas. Ao comparar esses resultados a um conjunto padrão de critérios, os traders tentam obter informações sobre um declínio potencial nos índices de mercado amplo. O Absolute Breadth Index (ABI) é um indicador de mercado usado para determinar os níveis de volatilidade do mercado sem levar em consideração a direção do preço
As teorias da amplitude do mercado sugerem que, quando os mercados estão apresentando tendência de alta, ou criando novas máximas, o número de empresas com máximas de 52 semanas deve exceder o número que está experimentando mínimas de 52 semanas. Por outro lado, quando o mercado está tendendo para baixo, ou criando novas mínimas, o número de empresas negociando na extremidade mais baixa de suas faixas de 52 semanas deve superar drasticamente o número de empresas criando novas máximas.
Indicador O presságio de Hindenburg usa as premissas básicas da amplitude do mercado estudando o número de questões de avanço / declínio, mas dá à interpretação tradicional uma ligeira distorção para sugerir que o mercado está se preparando para uma grande correção.
Este indicador dá um sinal de alerta quando mais de 2,2% das emissões negociadas estão criando novas máximas, enquanto 2,2%, ou mais, estão criando novas mínimas. A disparidade entre as novas máximas e mínimas sugere que a convicção dos participantes do mercado está enfraquecendo e que eles não têm certeza da direção futura de um título.
Por exemplo, suponha que 156 das aproximadamente 3.394 emissões negociadas (esse número muda com o tempo) na NYSE atingem uma nova máxima de 52 semanas hoje, enquanto 86 experimentam novas mínimas anuais. Dividindo as 156 novas máximas por 3.394 (emissões totais), o resultado será de 4,6%. Dividindo 86 (novas mínimas) por 3.394 (emissões totais), obtemos um resultado de 2,53%. Como ambos os resultados são superiores a 2,2%, os critérios para o presságio de Hindenburg foram atendidos e os operadores técnicos devem ser cautelosos com um potencial crash do mercado. (Para leituras relacionadas, confira vendas de pânico – capitulação ou queda? )
Nota : As condições que indicam um Hindenburg só são válidas se o número de novos máximos e mínimos for superior a 2,2%. Se o número de novas mínimas tivesse sido 70, em vez de 86, os critérios não teriam sido atendidos porque 70 dividido por 3.394 é apenas 2,06%, o que está abaixo dos 2,2% exigidos que indicariam um presságio de Hindenburg. Confirmação Como a maioria dos indicadores técnicos, nunca se deve confiar apenas em um sinal para gerar transações, a menos que seja confirmado por outras fontes ou indicadores. Os desenvolvedores do presságio Hindenburg estabeleceram vários outros critérios que devem ser cumpridos para confirmar e reafirmar o sinal de alerta tradicional.
O primeiro método de confirmação é garantir que a média móvel de 10 semanas do Índice Composto da NYSE esteja subindo. Isso pode ser facilmente alcançado criando um gráfico semanal do índice e sobrepondo uma média móvel padrão de 10 períodos. Se a inclinação da linha for para cima, o segundo critério para uma correção potencial é atendido. (Para ler sobre como fazer isso, consulte o tutorial de Médias Móveis.)
O terceiro tipo de confirmação se apresenta quando o popular indicador de amplitude conhecido como oscilador McClellan tem um valor negativo. Esse oscilador é criado tomando- se uma média móvel exponencial de 19 dias (MME) e uma média móvel exponencial de 39 dias da diferença entre o número de emissões em avanço e declínio. Uma vez que os dois EMAs são calculados, eles são subtraídos um do outro, e uma leitura negativa é interpretada como significando que o número de novas mínimas tem crescido mais rápido, recentemente, do que no passado – um sinal para os comerciantes de que os ursos estão assumindo o controle e que uma correção potencial pode estar a caminho.
Funciona? Todo negociante deseja poder prever uma quebra do mercado de ações para lucrar com o declínio ou para proteger alguns de seus ganhos arduamente conquistados. O presságio do Hindenburg é quase tão bom quanto possível quando se trata de ser capaz de identificar esses acidentes antes que eles aconteçam.
De acordo com Robert McHugh, CEO da Main Line Investors, “O presságio apareceu antes de todos os crashes do mercado de ações ou eventos de pânico dos últimos 21 anos”, falando sobre 1985 a 2006. Ter um sinal que pode gerar quedas acentuadas do mercado é atraente para todos os traders ativos, mas este sinal não é tão comum quanto a maioria dos traders espera. De acordo com McHugh, o presságio só criou um sinal em 160 dias separados, ou 3,2% dos cerca de 5.000 dias que ele estudou.
Embora este indicador não forneça sinais frequentes, deve ser considerado digno de incorporá-lo em uma estratégia de negociação, porque poderia permitir que os comerciantes se esquivassem de uma grande quebra.
Técnicos de precisão adicional estão sempre procurando aprimorar a precisão de um determinado sinal, e o presságio de Hindenburg não é exceção. Os traders adicionaram outras condições de confirmação, além das listadas acima, na tentativa de reduzir o número de sinais falsos que são gerados.
A maioria dos negociantes exigirá que o número de novas máximas não exceda duas vezes o número de novas mínimas quando o sinal for gerado. Ao monitorar as questões que avançam e diminuem, os comerciantes podem garantir que a demanda por uma ampla gama de títulos não seja favorável aos touros. A falta de negociação de títulos perto do limite superior de suas faixas de 52 é uma representação da demanda deficiente no mercado e pode ser usada para reconfirmar a previsão de um movimento para baixo.
A última confirmação que os traders irão observar são os outros sinais de transação ocorrendo nas proximidades do primeiro. Um agrupamento de sinais de presságio de Hindenburg, geralmente considerado como significando dois ou mais sinais gerados em um período de 36 dias, é frequentemente interpretado como muito mais significativo do que se apenas um sinal aparecesse por si mesmo. Todos os critérios de confirmação mencionados neste artigo são sugestões de como criar uma previsão mais precisa de um crash do mercado, mas tenha em mente que eles podem ser esquecidos se o trader preferir usar os métodos tradicionais.
Conclusão Existem vários indicadores baseados nas teorias da amplitude do mercado, mas poucos foram considerados na mesma luz que o presságio de Hindenburg devido à sua capacidade de prever um colapso potencial do mercado de ações. Muitos indicadores e estratégias foram inventados com o propósito de tentar detectar uma correção importante antes que ela aconteça, mas nenhum indicador pode prever essas falhas com total certeza – nem mesmo o presságio de Hindenburg. Ao usar essa ferramenta, os traders aumentam a probabilidade de detectar um crash potencial do mercado antes que ele ocorra e, como resultado, podem lucrar com o declínio ou proteger seus ganhos suados de virar fumaça.