As taxas ocultas em 401 (k) s
Mesmo que você tenha evitado assistir a uma reunião de benefícios da empresa, sem dúvida está familiarizado com o conceito de um plano 401 (k). Um plano 401 (k) é um plano de contribuições definidas. Você retira uma determinada quantia a cada contracheque, seu empregador pode igualar uma porcentagem da contribuição e, anos depois, você declara sua independência financeira.
Mas mesmo que você saiba como um 401 (k) funciona e contribua com entusiasmo para ele, você conhece as taxas ocultas que podem vir com ele?
Encontrando as Taxas em 401 (k) s
Muitos trabalhadores não. Uma pesquisa da TD Ameritrade descobriu que apenas 27% dos investidores sabiam quanto pagaram em taxas 401 (k) e 37% nem perceberam que pagaram taxas. Infelizmente, muitos nunca pensam em perguntar quanto um provedor 401 (k) ganha com o dinheiro que você entrega para investir. Seu provedor cobra uma taxa todos os meses e, com o tempo, essas taxas podem afetar seus retornos. Cerca de 95% dos participantes do plano 401 (k) pagam taxas.
Essas taxas não estão realmente “escondidas”. O Departamento do Trabalho dos EUA exige que os provedores 401 (k) divulguem todas as taxas em um prospecto que é fornecido a você quando você se inscreve em um plano e que deve ser atualizado a cada ano.
Sabemos que você devora essas declarações no minuto em que chegam. Como as taxas não são mais difíceis de localizar, vale a pena prestar atenção nelas. Quando você receber um extrato ou prospecto 401 (k), verifique os itens de linha ou categorias, como Taxas baseadas em ativos totais, Despesas operacionais totais como% e Índices de despesas.
Principais vantagens
- Os planos 401 (k) vêm com várias taxas que nem sempre são evidentes para o investidor, mas podem impactar bastante o retorno de uma conta a longo prazo.
- Variando de 0,5% a 2%, as taxas do plano 401 (k) podem variar muito, dependendo do tamanho do plano 401 (k) de seu empregador, do número de participantes e do provedor do plano.
- Refletindo principalmente os custos administrativos e de gestão de investimentos, as taxas 401 (k) vêm de duas fontes: o provedor do plano e os fundos individuais dentro do plano.
- Embora os investidores individuais não possam fazer muito com relação às taxas do provedor do plano, eles podem escolher fundos dentro do plano com taxas de despesas mais baixas.
Duas taxas principais do plano 401 (k)
Encontrar as taxas é uma coisa. Entendê-los é outra. A mais firmemente arraigada das taxas é a taxa 12b-1, nomeada após a seção relevante da Lei de Empresas de Investimento de 1940. Geralmente registradas como despesas de marketing e distribuição, as taxas 12b-1 são ostensivamente destinadas aos intermediários que vendem planos 401 (k) ao seu empregador. Essas taxas são limitadas a 0,75% dos ativos, enquanto alguns fundos impõem uma taxa de serviços aos acionistas de 0,25%.
Observe que as taxas 12b-1 cobradas por fundos individuais são separadas das taxas de gestão de investimento, que são o corte que o provedor 401 (k) leva para si.
Por exemplo, a Fidelity se autodenomina o registrador número 1 de planos 401 (k) nos Estados Unidos.7 As empresas que usam o Fidelity relatam que pagam apenas 0,53% em taxas, embora alguns digam que as despesas estão bem acima de 1%.
As taxas 401 (k) se enquadram em duas categorias básicas: aquelas cobradas pelo provedor do plano e aquelas cobradas pelos fundos mútuos ou ETFs na conta.
Dividindo as taxas do plano 401 (k)
Notavelmente, as taxas do plano 401 (k) normalmente se enquadram em quatro categorias:
- Investimento
- Administrativo
- Atendimento individual
- Custodiante
Para ilustrar o ponto, aqui está um exemplo de resumo trimestral da conta, não de um provedor 401 (k), mas sim de uma empresa terceirizada que administra planos e mantém registros. (Sim, você pode apostar que eles ganham uma parte também, mas seu empregador provavelmente vai entender.) Os números, que representam valores em dólares, representam uma contribuição total de $ 3.207,70 para o trimestre.
Isso significa que o contribuinte está pagando $ 44,91 em taxas sobre um principal de $ 3.207,70. Curiosamente, são 1,4% por centavo, o que dá a impressão de que as despesas foram ajustadas à proporção.
É razoável que apenas 98,6% de suas contribuições cheguem aos investimentos designados? Essa não é uma pergunta retórica.
O impacto das taxas 401 (k)
As taxas do plano 401 (k) podem variar muito, dependendo do tamanho do plano 401 (k) de seu empregador, do número de participantes e do provedor do plano. Um estudo descobriu que grandes planos (mais de $ 100 milhões em ativos) quase uniformemente têm taxas abaixo de 1%. Os planos maiores costumam ficar abaixo de 0,50%.
O mercado de planos pequenos é uma história diferente. As taxas médias para planos pequenos (menos de $ 100 milhões em ativos) ficaram entre 1,5% e 2%, com muitos planos com menos de $ 50 milhões em ativos pagando mais de 2% ao ano em taxas.
A diferença nesses pontos percentuais não parece muito, mas pode realmente aumentar ao longo dos anos. Considere estes três amigos hipotéticos: Joe, Tyler e David investem cada um $ 100.000 em um fundo mútuo aos 35 anos. Cada conta ganha um retorno anual de 8%, mas as contas cobram taxas anuais de 1%, 2% e 3%. David pagou 3% e tem $ 432.194 em ativos aos 65 anos. Tyler pagou 2% e tem $ 574.349 para se aposentar. Joe pagou 1% e é o grande vencedor, com $ 761.225 economizados para a aposentadoria.
1%
A taxa anual cobrada pelo fundo 401 (k) médio, de acordo com o Center for American Progress.
O que fazer com relação às taxas 401 (K)
Exceto pelo boicote ao 401 (k), não há muito que você possa fazer sobre as taxas cobradas pelo provedor ou administrador do plano – embora, se você descobrir que são flagrantes (digamos 2%), você poderia levantar a questão com seu departamento de recursos humanos. O mercado é incrivelmente competitivo. Se as taxas de um provedor forem muito altas, há muitas alternativas.
No entanto, você pode tomar algumas medidas em relação às cobranças de fundos individuais em um plano 401 (k). Consulte o prospecto de cada fundo para obter o índice de despesas listado, que é a soma das taxas expressa como uma porcentagem anualizada. Se você puder escolher entre dois fundos semelhantes – dois fundos de ações de crescimento, por exemplo – considere aquele com o índice de despesas mais baixo.
Em geral, os fundos de ações tendem a ser mais caros do que os fundos de obrigações, enquanto os ETFs são mais baratos do que os fundos mútuos. Mas é claro, não comprometa seus objetivos de investimento, tolerância ao risco ou bom senso apenas para pontuar uma taxa mais baixa.
The Bottom Line
As taxas, independentemente de quão claramente são divulgadas, devem ser apenas um dos critérios na escolha de um investimento 401 (k). O fator mais importante deve ser o retorno geral. Observe primeiro a classe de ativos, a gerido ativamente.