Contabilidade de hedge

O que é contabilidade de hedge?

Contabilidade de hedge é um método de contabilidade em que os lançamentos para ajustar o valor justo de um título e seu hedge oposto são tratados como um só. A contabilidade de hedge tenta reduzir a volatilidade criada pelo ajuste repetido no valor de um instrumento financeiro, conhecido como contabilidade de valor justo ou marcação a mercado. Esta volatilidade reduzida é feita combinando o instrumento e a cobertura como uma única entrada, que compensa os movimentos do oponente.

Compreendendo a contabilidade de hedge

Um fundo de hedge é usado para reduzir o risco de perdas globais, assumindo uma posição de compensação em relação a um determinado título. O objetivo da conta do fundo de hedge não é necessariamente gerar lucro, mas, em vez disso, diminuir o impacto das perdas associadas, especialmente aquelas atribuídas à taxa de juros, taxa de câmbio ou risco de commodities. Isso ajuda a diminuir a volatilidade percebida associada a um investimento, compensando as mudanças que não refletem puramente o desempenho de um investimento.

O objetivo de proteger uma posição é reduzir a volatilidade da carteira geral. A contabilidade de hedge tem o mesmo efeito, exceto que é usada nas demonstrações financeiras. Por exemplo, ao contabilizar instrumentos financeiros complexos, ajustar o valor do instrumento ao valor justo cria grandes oscilações nos lucros e perdas. A contabilidade de hedge trata as mudanças no valor de mercado do hedge recíproco e do título original como uma entrada, de forma que grandes oscilações sejam atenuadas.

A contabilidade de hedge é usada na contabilidade corporativa no que se refere a derivativos. A fim de diminuir o risco geral, os derivativos são freqüentemente usados ​​para compensar os riscos associados a um título. A contabilidade de hedge usa as informações do título e do derivado associado como um único item, diminuindo a aparência de volatilidade quando comparado ao relato de cada um individualmente. Para obter mais informações sobre riscos de hedge, leia Como as empresas usam derivativos para proteger riscos.

Registro de contabilidade de hedge

A contabilidade de hedge é uma alternativa aos métodos de contabilidade mais tradicionais para registrar ganhos e perdas. Ao tratar os itens individualmente, como um título e seu fundo de hedge associado, os ganhos ou perdas de cada um seriam exibidos individualmente. Como o objetivo do fundo de hedge é compensar os riscos associados ao título, a contabilidade de hedge trata os dois itens de linha como um só. Em vez de listar uma transação de ganho e outra de perda, os dois são examinados para determinar se houve um ganho ou perda geral entre os dois e apenas esse valor é registrado.