Um guia para seleção de segurança

A seleção de títulos é o processo de determinar quais títulos financeiros estão incluídos em uma carteira específica. A seleção de segurança adequada pode gerar lucros durante as oscilações do mercado e perdas climáticas durante as desacelerações do mercado. O processo de seleção de títulos pode ser administrado de forma programada ou quando as condições de mercado justificarem uma mudança. A seleção de títulos é vital para consultores financeiros que desejam manter e aumentar suas bases de clientes em todos os climas de mercado. Aqui está um guia rápido de fatores a serem considerados para a seleção de segurança adequada.

Risco

O risco se aplica a ambos os lados ao selecionar ações. A tolerância ao risco do lado do investidor deve ser considerada primeiro. Os investidores mais jovens tendem a lidar com mais riscos, pois o lado negativo pode ser amenizado com o tempo. No entanto, os investidores mais velhos que se aproximam ou estão na idade de aposentadoria devem reduzir o risco, pois podem contar mais com a renda gerada por suas carteiras. A tolerância ao risco deve ser ajustada para baixo à medida que o investidor envelhece, e as alocações devem se inclinar mais para veículos de renda fixa mais estáveis.

A segunda forma de risco vem da ação subjacente real ou do instrumento financeiro. Os setores considerados de maior risco incluem biotecnologia, tecnologia da informação, financeiro e consumo discricionário. Os setores de menor risco dependem mais da receita de dividendos, como serviços públicos, energia, bens de consumo e fundos de investimento imobiliário (REITS), que pagam a maior parte da receita em dividendos. Os investidores podem usar o beta das ações para avaliar a volatilidade do desempenho de uma ação individual em comparação com os índices de referência.

Diversificação

O portfólio é diversificado ou específico para um setor ou tema? Portfólios com foco em tema carregam mais risco, mas oferecem recompensa mais alta, em oposição a um portfólio diversificado de rastreamento de mercado geral. Os investidores mais jovens são mais tolerantes com carteiras de alto risco, que podem se especializar em determinados temas ou setores. Investidores experientes que possuem várias carteiras podem considerar carteiras temáticas, desde que sejam compensadas com carteiras conservadoras com as alocações de fundos adequadas.

Métricas Fundamentais do Setor

Cada setor tem um fundo negociado em bolsa (ETF) que permite aos investidores e comerciantes rastreá-lo e negociá-lo. Ao pesquisar o símbolo do ETF para o setor específico, os investidores podem ver as métricas fundamentais médias, como preço-lucro (P / E), livro de preços (P / B), preço-fluxo de caixa (P / C), preço -vendas (P / S) e crescimento de receita e lucro. Um investidor prudente também pode examinar as participações em ETFs para avaliar as ações específicas mantidas, desde as alocações mais pesadas até as mais leves, a fim de obter ideias. Nomes bem estabelecidos tendem a ter prêmios mais altos devido à previsibilidade do desempenho e histórico estabelecido.

As empresas que crescem 20% ou mais trimestralmente também carregam prêmios elevados, apesar das métricas fundamentais mais fracas, como índices de P / L exorbitantes. Os investidores em valor preferem pagar o menor prêmio possível, sem sacrificar métricas fundamentais de alta qualidade. Essa pode ser uma tarefa difícil, pois o mercado não gosta de manter as janelas de oportunidade abertas por longos períodos de tempo.

Indústrias

Para encontrar as joias escondidas, os investidores podem olhar para investigar os setores individuais que compõem o setor como um todo. Os investidores podem se aprofundar em setores selecionados, pesquisando ETFs específicos do setor. Avaliar as participações em ETF é uma maneira rápida de identificar ações viáveis ​​para seleção e avaliar uma comparação rápida entre pares. Normalmente, as ações de primeira linha, as melhores da categoria, carregam os pesos mais pesados ​​e os prêmios mais caros. As ações mais especulativas e mais baratas carregam mais risco, bem como mais vantagens. No entanto, há situações em que uma ação pode estar apresentando desempenho superior ao de um setor, mas ainda assim sendo negociada com desconto. Esses estoques podem estar voando abaixo do radar, mas podem ser encontrados com o uso de um bom rastreador de estoque.

Usando um Screener

Um método sólido de localizar ações que estão subvalorizadas em comparação com as métricas médias é usar um scanner de ações grátis, como FinViz.com, e conectar as métricas financeiras específicas em uma varredura de ações. Por exemplo, o Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK ) mostra um P / E futuro de 17,48, P / C 12,18, P / B de 4,05 e 11,13% de crescimento estimado dos lucros de três a cinco anos, em agosto. 10, 2016. Um investidor pode pegar essas estatísticas médias do setor e conectá-las ao scanner em FinViz.com para encontrar candidatos que atendem ou superam as métricas médias e podem ser subestimados como resultado.