O goodwill é considerado uma forma de ativo de capital?

O goodwill é um ativo intangível de uma empresa, mas também considerado um ativo de capital. Embora possa ser um ativo desenvolvido internamente, o goodwill é mais comumente derivado da aquisição de uma empresa por outra empresa por um valor premium. Incluídos no termo “boa vontade” estão coisas como a lista de clientes de uma empresa, o valor associado a uma marca, relacionamentos sólidos com o cliente, funcionários leais e tecnologia proprietária.

Como o goodwill não é físico, como um edifício ou equipamento, ele é considerado um ativo intangível e é registrado como tal no balanço patrimonial. Geralmente, o valor do ágio se refere ou coincide com o valor acima do valor contábil que uma empresa paga ao adquirir outra.

Caso uma empresa pague menos do que o valor contabilístico no momento da aquisição, considera-se que participou numa venda de emergência e que adquiriu um goodwill negativo.

Avaliando Goodwill

Como o goodwill é um ativo intangível, é muito difícil atribuir um valor ou preço preciso a ele. No entanto, pode – no mínimo – ser assumido que representa algum aumento no valor de uma empresa. A natureza do goodwill, tendo componentes com valores subjetivos, apresenta o risco potencial de sobrevalorização. No caso de uma aquisição, para os acionistas da adquirente, o ágio supervalorizado pode causar a queda do valor das ações.

De acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), a inexatidão do valor do ágio significa que ele não pode ser amortizado, mas deve ser reavaliado anualmente pela administração da empresa. Se o valor justo de mercado cair abaixo do custo histórico (ou do custo pelo qual foi adquirido), uma redução no valor recuperável deve ser registrada para indicar a redução no valor justo de mercado do ágio. Um aumento no valor justo de mercado, entretanto, não precisa ser documentado nas demonstrações financeiras de uma empresa. O cálculo do ágio deduz o valor justo de mercado dos ativos e passivos da empresa adquirida do valor pelo qual a empresa foi adquirida.

Entendendo Ativos de Capital

Um ativo de capital é qualquer ativo que não seja vendido regularmente como parte das operações comerciais normais de uma empresa, mas que seja detido e mantido devido à sua capacidade de ajudar a empresa a gerar lucro. Espera-se que os ativos de capital ajudem uma empresa a gerar lucros adicionais ou sejam de algum benefício para a empresa por um período de tempo superior a um ano. No balanço patrimonial de uma empresa, um ativo de capital tangível é normalmente incluído na figura que representa a planta, os bens e o equipamento.

O que é considerado um ativo de capital pode depender muito do tipo de negócio em que o ativo é utilizado. Para algumas empresas, os ativos de capital representam a esmagadora maioria dos ativos totais da empresa. 

O goodwill é invariavelmente classificado como um ativo de capital porque atende ao requisito básico para ativos de capital – ele fornece um benefício contínuo de geração de receita por um período que se estende além de um ano.