Investimento baseado em metas

O que é investimento baseado em metas?

O investimento baseado em metas é uma abordagem relativamente nova para a  gestão de patrimônio  que enfatiza o investimento com o objetivo de atingir metas de vida específicas. O investimento baseado em metas (GBI) envolve um gestor de fortunas ou clientes de uma empresa de investimento medindo seu progresso em direção a metas de vida específicas, como economizar para a educação dos filhos ou construir um pecúlio para a aposentadoria, em vez de focar em gerar o maior retorno de portfólio possível   ou superar o mercado.

Compreendendo o investimento baseado em metas

O investimento baseado em metas difere do investimento tradicional, pois seu padrão de sucesso é o quão bem o investidor é capaz de cumprir seus objetivos de vida pessoal, e não o desempenho de seus investimentos em relação à média do mercado em um determinado período.

Considere um investidor que está ansioso para se aposentar dentro de um ano e que, portanto, não pode perder nem mesmo 10% de sua carteira. Se o mercado de ações despencar 30% em um determinado ano e a carteira do investidor cair “apenas” 20%, o fato de a carteira ter superado o mercado em 10 pontos percentuais ofereceria pouco conforto. Esse investidor precisa se concentrar mais em manter, em vez de aumentar, a riqueza a fim de alcançar sua meta pessoal de garantir a aposentadoria em um ano.

O investimento baseado em metas reformula o sucesso, com base nas necessidades e metas dos clientes. Se os objetivos principais de um cliente são economizar para a aposentadoria iminente e financiar a educação universitária de seus netos, uma estratégia de investimento seria mais conservadora para o primeiro e relativamente agressiva para o segundo.

Por exemplo, a  alocação de ativos  para os ativos de aposentadoria pode ser 10% em ações e 90% de renda fixa, enquanto a alocação de ativos para o fundo de educação pode ser 50% em ações e 50% em renda fixa. As necessidades e metas individuais, em vez da tolerância ao risco, são o que orienta as decisões de investimento feitas de acordo com a estrutura baseada em metas.

As vantagens do investimento baseado em metas incluem:

1. Maior compromisso dos clientes com seus objetivos de vida, permitindo-lhes observar e participar de um progresso tangível
2. Uma redução na tomada de decisão impulsiva e na reação exagerada, com base nas flutuações do mercado

Investimento baseado em metas após a grande recessão

O investimento baseado em metas cresceu em popularidade nos anos após a  Grande Recessão  de 2008-09, à medida que os investidores perceberam até que ponto a busca por altos retornos poderia impactar negativamente o acúmulo de riqueza a longo prazo. Milhões de investidores infelizes testemunharam sua queda dramática de patrimônio líquido, em correlação com quedas em quase todos os principais mercados e uma correção acentuada nos preços de habitação nos EUA.

Várias equipes trabalharam para desenvolver abordagens de investimento mais holísticas nos últimos anos. A startup  Ellevest, por exemplo, foca em estratégias de investimento baseadas em metas, feitas sob medida para mulheres. A CNBC nomeou a empresa como uma das 25 startups promissoras a serem observadas em 2017.

A Ellevest desenvolveu algoritmos para gestão de patrimônio ao longo do tempo que levam em consideração as flutuações na renda das mulheres à medida que progridem em suas carreiras, bem como a diferença salarial entre homens e mulheres. Em vez de ter como objetivo superar benchmarks como o  S&P 500  ou o  Russell 2000, a Ellevest primeiro pede a seus investidores que expliquem suas personalidades e objetivos de vida; a partir daí, a equipe trabalha para desenvolver carteiras de investimentos específicas para cada meta.