Diversificação Geográfica
O que é diversificação geográfica?
Diversificação, em geral, é a prática de alocar dinheiro para uma ampla variedade de investimentos de forma a minimizar o risco. É o equivalente financeiro a não colocar todos os ovos na mesma cesta.
Diversificação geográfica significa deter títulos de diferentes regiões. Você não quer todo o seu dinheiro em um único país ou região pelo mesmo motivo que não quer tudo em um único estoque. O fracasso dessa ação seria um grande golpe para o seu portfólio.
O termo também se refere à prática de grandes empresas de localizar operações em diferentes regiões ou países, a fim de reduzir os riscos comerciais e operacionais.
Principais vantagens
- A diversificação geográfica é uma forma de reduzir o risco da carteira, evitando a concentração excessiva em qualquer mercado.
- A diversificação geográfica pode envolver investimentos em países em desenvolvimento que oferecem maior potencial de crescimento do que as economias desenvolvidas.
- Existem riscos, como flutuações cambiais desfavoráveis e sistemas políticos instáveis.
Compreendendo a diversificação geográfica
Como a diversificação em geral, a diversificação geográfica é baseada na premissa de que os mercados financeiros em diferentes partes do mundo podem não ser altamente correlacionados entre si. Por exemplo, se os mercados de ações dos EUA e da Europa estão caindo porque suas economias estão em recessão, um investidor pode alocar parte de uma carteira para economias emergentes com taxas de crescimento mais altas, como China e Índia.
A maioria das grandes empresas multinacionais também possui um alto grau de diversificação geográfica. Isso permite que eles reduzam despesas localizando fábricas em regiões de baixo custo e diminui o efeito da volatilidade da moeda em suas demonstrações financeiras. Além disso, a diversificação geográfica pode ter um impacto positivo nas receitas de uma empresa, pois as regiões de alto crescimento compensam os efeitos das regiões de baixo crescimento.
Prós e Contras da Diversificação Geográfica
Diversificar uma carteira em diferentes regiões geográficas pode ajudar os investidores a compensar a volatilidade de uma única região econômica, reduzindo o risco em relação a carteiras menos diversificadas. Os fundos negociados em bolsa e os fundos mútuos tornaram os investimentos globais mais fáceis do que nunca.
Diversificar as economias desenvolvidas também oferece benefícios. Em mercados avançados, muitas empresas oferecem produtos e serviços semelhantes, tornando a concorrência acirrada. Mercados em desenvolvimento, no entanto, podem ser menos competitivos e, portanto, oferecer maior potencial de crescimento. Uma empresa pode vender mais dispositivos vestíveis, por exemplo, em um país asiático do que em todo o mercado dos Estados Unidos.
O contra-argumento é que tudo na economia global já está interconectado, de modo que espalhar seu dinheiro por diferentes regiões não oferece o benefício de diversificação que antes. Além disso, muitas das grandes empresas que você compraria, digamos, um fundo mútuo registrado nos Estados Unidos já operam como multinacionais.
Economias de crescimento mais rápido também podem envolver risco político elevado, risco cambial e risco geral de mercado em comparação com economias desenvolvidas.
As taxas de câmbio, por exemplo, estão sempre mudando e podem mover-se contra você. Um investimento no Japão, por exemplo, pode cair em dólares se o iene enfraquecer (o que significa que é preciso mais iene para comprar um dólar). No entanto, investir em várias moedas – outra forma de diversificação – pode fornecer redução de risco adicional.