Conta Geral
O que é uma conta geral?
A conta geral é onde uma seguradora deposita prêmios de apólices que subscreve e das quais financia as operações diárias do negócio. A conta geral não dedica garantias a uma apólice específica e, em vez disso, trata todos os fundos de forma agregada.
Principais vantagens
- A conta geral é onde as seguradoras colocam seus prêmios cobrados.
- A conta é tratada como um ativo para investimento e é alocada em conformidade.
- As contas gerais investem em empreendimentos menos arriscados no caso de precisarem fazer um grande pagamento aos seus segurados, como foi o caso do desastre de Fukushima ou durante grandes incêndios florestais.
Noções básicas sobre contas gerais
Quando uma seguradora subscreve uma nova apólice, ela recebe um prêmio do segurado. Esses prêmios são depositados na conta geral da seguradora. A seguradora usará esses fundos de várias maneiras. Ele irá separar uma parte como reserva de perdas, que é usada para cobrir as perdas estimadas que espera que possam ocorrer ao longo do ano. Também usará esses fundos para pagar operações, pessoal e outras despesas comerciais. No entanto, para aumentar a rentabilidade, também investirá parte desses prêmios em ativos de diversos perfis de risco e liquidez.
As seguradoras têm menos probabilidade de investir em ações e opções do que em renda fixa ou imóveis.
Os ativos mantidos na conta geral são “propriedade” da conta geral e não são atribuídos a uma apólice específica, mas sim a todas as apólices em conjunto. A seguradora pode escolher, no entanto, criar contas separadas para reservar ativos para apólices ou passivos específicos. Os ativos nas contas separadas são projetados para cobrir os riscos da apólice associados à conta separada, embora se os ativos da conta separada forem determinados como insuficientes, a seguradora pode usar fundos da conta geral para preencher quaisquer lacunas.
Estratégia de investimento de conta geral
Os ativos encontrados na conta geral podem ser gerenciados internamente ou podem ser fornecidos por terceiros. O aumento da concorrência global e a mudança de produtos com preços e garantias agressivos forçaram muitos executivos de seguradoras a reavaliar sua estratégia de investimento tradicional para fundos de contas gerais. O apetite pelo risco para as seguradoras tende a ser relativamente baixo porque elas precisam garantir que os fundos estejam disponíveis para cobrir as responsabilidades.
A carteira de investimentos de contas gerais geralmente contém títulos de grau de investimento e hipotecas. Devido à volatilidade, as ações ordinárias e outros investimentos de capital não são amplamente incluídos nas carteiras de contas gerais e, em 2016, representavam menos de 2 por cento das carteiras de investimentos gerais das seguradoras.