Índice fundamentalmente ponderado

O que é um índice ponderado fundamentalmente?

Um índice ponderado fundamentalmente é um tipo de índice de ações em que os componentes são escolhidos com base em critérios fundamentais, em oposição à capitalização de mercado. Os índices ponderados fundamentalmente podem basear sua construção em uma variedade de métricas fundamentais, como receita, taxas de dividendos, ganhos ou valor contábil. Os índices ponderados fundamentalmente fornecem uma referência para fundos administrados de forma passiva oferecidos a investidores que buscam exposição a ações com base em características fundamentais.

Como funcionam os índices ponderados fundamentalmente

Os índices ponderados fundamentalmente cresceram do interesse dos investidores na gestão passiva. Eles se tornaram mais prevalentes em 2004, depois que pesquisas sobre eles foram introduzidas por Research Affiliates. O interesse em índices ponderados fundamentalmente continuou a aumentar à medida que mais empresas de fundos construíram índices personalizados que representam aspectos de investimento específicos do mercado de investimento.

Índices ponderados fundamentalmente administrados de forma passiva são parte de uma nova onda de ofertas de fundos de rastreamento. Os fundos de rastreamento personalizados são fundos de índice administrados de forma passiva que vão além das ofertas de índices convencionais, buscando replicar índices personalizados construídos com base em uma ampla gama de características.

Os índices ponderados fundamentalmente são alguns dos índices personalizados mais proeminentes usados ​​por fundos de rastreamento gerenciados de forma passiva. As empresas de fundos costumam criar seu próprio índice fundamental customizado para construir uma carteira replicada em torno dele para emissão ao público como um fundo estruturado. Ao usar índices ponderados fundamentalmente personalizados, as empresas de investimento podem reduzir significativamente os custos e melhorar a eficácia por meio de menores despesas de transação e rebalanceamento anual.

Os proponentes desses índices afirmam que eles podem oferecer um maior retorno potencial com base em medidas fundamentais agregadas de mercado versus capitalização de mercado. Em toda a indústria, eles podem ser construídos usando uma ampla gama de fatores fundamentais que historicamente provaram ser métricas de sucesso na identificação de investimentos de alto desempenho ao longo do tempo. Normalmente, os investidores que tendem a preferir índices ponderados fundamentalmente são os investidores mais ávidos que buscam essa estratégia ponderada.

Exemplo de um índice fundamentalmente ponderado: FTSE RAFI

O Financial Times Stock Exchange (FTSE) em parceria com a Research Affiliates tem muitos índices fundamentalmente ponderados. Os índices são ponderados usando fatores fundamentais como dividendos em dinheiro total, fluxo de caixa livre, vendas totais e valor patrimonial contábil.

O ETF Invesco FTSE RAFI US 1000 é um fundo administrado por um índice FTSE RAFI. O Fundo procura replicar as participações e o desempenho do FTSE RAFI US 1000 Index.

Ofertas de fundos personalizados da Wisdom Tree

A Wisdom Tree é um provedor de fundos que assumiu a liderança na oferta de índices proprietários fundamentalmente ponderados. Os ETFs de ações de qualidade doméstica da empresa oferecem aos investidores três carteiras de índices ponderados fundamentalmente administrados passivamente, incluindo o WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), o WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) e o WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).