Taxa de juros totalmente indexada
O que é uma taxa de juros totalmente indexada?
Uma taxa de juros totalmente indexada é uma taxa de juros variável calculada pela adição de uma margem a uma taxa de juros indexada especificada, como a LIBOR ou a taxa de fundos federais. As taxas de juros totalmente indexadas podem variar amplamente com base na margem atribuída acima dessa taxa de referência ou em que prazo de vencimento o índice subjacente é definido.
Principais vantagens
- Uma taxa totalmente indexada é uma taxa de juros variável definida em uma margem fixa acima de alguma taxa de juros de referência.
- Os produtos financeiros que têm uma taxa totalmente indexada incluem hipotecas de taxa ajustável, que podem ser cotadas como um certo número de pontos básicos (ou pontos percentuais) acima da taxa de referência.
- A taxa de referência usada pode ser a taxa básica de juros, LIBOR, EURIBOR, a taxa dos fundos federais, ou a taxa dos títulos do Tesouro dos EUA, ou algo semelhante.
Taxa de juros totalmente indexada explicada
Geralmente, uma taxa indexada padrão é frequentemente a taxa mais baixa que um banco cobra de seus tomadores de empréstimo com a melhor qualidade de crédito. Freqüentemente, também é a taxa que os bancos cobram para emprestar a outros bancos. Os índices populares para taxas indexadas incluem a taxa básica de juros, LIBOR e várias taxas de títulos e notas do Tesouro dos Estados Unidos.
Taxas de juros totalmente indexadas são usadas para produtos de crédito de taxa variável. A margem de um produto de taxa de juros totalmente indexado é determinada pelo subscritor e com base na qualidade de crédito do tomador. As hipotecas de taxa ajustável (ARMs) são um dos produtos mais comuns de taxas de juros totalmente indexadas.
As taxas indexadas formam a base para produtos de taxas de juros totalmente indexados. Eles também podem ser usados como a taxa primária para um produto de juros de taxa variável.
Margem
Os credores normalmente atribuem uma margem à maioria dos produtos de taxa variável, e a margem é adicionada a uma taxa de índice especificada para servir como a taxa de juros totalmente indexada cobrada dos mutuários sobre os saldos de crédito. Em um produto de taxa de juros totalmente indexada variável, a margem normalmente permanecerá a mesma ao longo da vida do empréstimo, com a taxa de juros ajustada com base nas mudanças na taxa indexada padrão.
A margem é determinada no processo de subscrição. Mutuários com maior qualidade de crédito geralmente podem esperar receber uma margem menor, enquanto mutuários com menor qualidade de crédito pagarão uma margem mais alta.
Por exemplo, se a taxa de juros totalmente indexada em um empréstimo pessoal estiver vinculada ao índice LIBOR de seis meses com uma margem de 3%, a taxa seria de 10% se o índice LIBOR de seis meses estivesse em 7%. Se o índice LIBOR de seis meses aumentasse para 8%, a nova taxa de juros totalmente indexada seria de 11%.
Hipotecas de taxa ajustável
As hipotecas de taxa ajustável (ARMs) são um dos produtos de taxa variável mais populares do mercado de crédito. Uma hipoteca de taxa ajustável pode ser melhor quando um mutuário acredita que as taxas de hipoteca cairão. Essas hipotecas começam com uma taxa fixa por um determinado número de anos e depois seguem com uma taxa variável que é redefinida com base nos termos do empréstimo.
As cotações para ARMs podem variar com o primeiro número representando os anos de cobrança de uma taxa fixa. Um ARM 2/28 teria uma taxa fixa por dois anos seguida por uma taxa ajustável por 28 anos. Um ARM 5/1 poderia ter uma taxa fixa por cinco anos, seguida por uma taxa ajustável que zera a cada ano.
Durante o período de taxa variável, o empréstimo será baseado em uma taxa indexada mais uma margem. Uma taxa variável aberta aumentará ou diminuirá quando ocorrer uma mudança na taxa indexada. Se um empréstimo tiver condições específicas para redefinir a taxa de juros, como no final de cada ano, a taxa de juros será ajustada para a taxa totalmente indexada no momento do ajuste.