Preço de transferência de fundos (FTP)

O que é preço de transferência de fundos (FTP)?

Preço de transferência de fundos (FTP) é um sistema usado para estimar como o financiamento está aumentando a lucratividade geral de uma empresa. O FTP vê seu uso mais significativo no setor bancário, onde as instituições financeiras usam o FTP como uma forma de analisar os pontos fortes e fracos da empresa dentro da instituição. Os preços de transferência de fundos também podem ajudar a determinar a lucratividade de várias linhas de produtos que o banco oferece, o desempenho das agências e julgar a eficácia dos processos.

Observe que o FTP é diferente de preços de transferência, uma prática contábil que representa os preços implícitos que uma divisão de uma empresa cobra de outra divisão por bens e serviços.

Métodos FTP

O FTP é uma importante métrica de relatório usada em análises e relatórios de gerenciamento bancário. Requer o agrupamento de informações entre ativos e passivos. Normalmente, também é analisado em conjunto com a gestão de ativos / passivos. Além disso, pode ser avaliado juntamente com outras métricas, como lucro líquido ou margem de juros líquida.

Existem várias metodologias de FTP usadas no setor bancário. Dois dos métodos mais básicos incluem taxa única e taxa múltipla. A taxa única fornece uma visão abrangente dos ativos versus passivos por vencimento. Com o método de taxa única, todos os ativos e passivos são atribuídos a uma única taxa de transferência, independentemente da natureza do produto.

O método de taxas múltiplas divide ativos e passivos em grupos adicionais com base nas características selecionadas. Com o método de taxas múltiplas, o gerenciamento tem uma visão mais granular dos riscos. A metodologia de taxas múltiplas costuma ser para quebra de produtos e maturidade. Nessas rupturas, alguns dos detalhes mais granulares de consideração também podem incluir o spread de liquidez do financiamento, o spread de liquidez contingente, o spread de crédito, o spread de opções e o spread de base.

Gráfico de preços de transferência de fundos

Os gráficos de FTP fazem parte de todas as metodologias com gráficos que representam os dados agrupados entre ativos e passivos. Em geral, ele traça a associação entre rendimento até o vencimento e tempo até o vencimento. Os gráficos podem ser personalizados com base na metodologia e nos requisitos de relatório. Internamente, as instituições financeiras terão uma interface que inclui todas as métricas de FTP de alto nível que estão seguindo.

Exemplo do mundo real

Muitos bancos usam gráficos de FTP para analisar o financiamento por local. Neste exemplo, a administração do banco usaria o FTP para determinar a lucratividade dos fundos em divisões individuais. Essa análise leva em consideração os depósitos que cada agência traz, o valor concedido a título de crédito, bem como a quantidade de clientes que a localidade atende. Se um ramo específico está continuamente apresentando desempenho inferior às linhas de base estabelecidas ou relatando quedas significativas, isso pode levar a uma decisão de fechamento do ramo. Se uma filial fecha, ela normalmente transfere contas e recursos para outro local próximo.

Desde a crise financeira de 2008, a Lei de Reforma Dodd-Frank do governo tem se concentrado principalmente em aumentar o nível regulado de capital líquido para ajudar a reduzir o risco nos maiores bancos. A análise de preços de transferência de fundos também ganhou atenção dos gerentes de bancos, mas a orientação foi introduzida de maneira mais informal, em vez de obrigatória.

De acordo com a Moody’s, a partir de 2019, alguns dos precedentes regulatórios líderes para melhores práticas de preços de transferência de fundos incluem aqueles criados pela carta SR16-3 do Federal Reserve dos Estados Unidos.