Renda de investimento franqueada
O que é receita de investimento franqueado?
A receita de investimento franco (FII) é a receita recebida como uma distribuição isenta de impostos por uma empresa de outra. Essa receita é normalmente isenta de impostos para a empresa receptora e normalmente é distribuída na forma de dividendos. O rendimento de investimento franco foi introduzido no interesse de evitar a dupla tributação do rendimento empresarial.
Do ponto de vista da empresa que faz a distribuição, o FII é conhecido como pagamento franqueado, e o termo é mais comumente usado na Austrália e na Nova Zelândia.
Principais vantagens
- O rendimento de investimento franco (FII) permite que as empresas recebam distribuições isentas de impostos sobre determinados rendimentos para evitar a dupla tributação.
- Um dividendo franqueado é pago com um crédito fiscal anexado que reduz a carga tributária do investidor que recebe dividendos.
- A dupla tributação é um princípio que evita o imposto de renda pago duas vezes na mesma fonte de renda.
Compreendendo a receita de investimento franqueado
A dupla tributação dos dividendos ocorre quando uma empresa e um acionista pagam imposto sobre o mesmo rendimento. A empresa paga impostos sobre os lucros e, subsequentemente, distribui um dividendo com os lucros após os impostos. Os acionistas devem então pagar impostos sobre os dividendos recebidos. Os contribuintes em países (principalmente países oceânicos ou europeus) com receita de investimento franqueada normalmente reivindicarão o crédito apropriado ao preencherem seus impostos por meio da imputação de dividendos.
O rendimento de investimento franco é o rendimento distribuído como dividendos a uma empresa de ganhos sobre os quais o imposto sobre as sociedades já foi pago pela empresa distribuidora. Se a empresa ABC pagar renda de investimento franqueada à empresa XYZ, a empresa XYZ não terá que pagar imposto sobre a renda. Isso porque o imposto foi cobrado da empresa ABC antes do pagamento da receita. Em essência, o imposto pago sobre essa receita também é atribuído à empresa recebedora. Depois de a empresa emissora pagar o imposto sobre as sociedades sobre os rendimentos distribuídos, o pagamento do imposto é atribuído também às empresas que recebem o dividendo franqueado.
Por meio da utilização de créditos tributários denominados “créditos tributários imputados”, as autoridades fiscais são notificadas de que uma empresa já pagou o imposto de renda exigido sobre a receita que distribui como dividendos. O acionista ou entidade receptora não tem que pagar imposto ou paga um imposto reduzido sobre a receita de dividendos franqueada. Na Nova Zelândia, por exemplo, imputação total significa fornecer 28 centavos de créditos de imputação para cada 72 centavos de receita de investimento franqueada que é recebida pelo acionista. Nesse rácio, todos os accionistas residentes que pagam imposto sobre o rendimento à taxa de 28% ou menos não terão de pagar qualquer imposto sobre o rendimento adicional.
Por outro lado, os acionistas que pagarem a maior alíquota de imposto de 33% deverão pagar mais 5 centavos para cada $ 1,00 de receita bruta, ficando com 67 centavos líquidos em dinheiro.
O destinatário do dividendo aumenta os dividendos adicionando os créditos fiscais imputados no FII ao valor do dividendo recebido. O imposto sobre investimento é aplicado a este montante para determinar o passivo fiscal bruto. Por fim, o crédito imputado é subtraído do passivo fiscal para obter o imposto real a pagar.
Tipos de dividendos franqueados
Existem dois tipos diferentes de dividendos franqueados : totalmente franqueados e parcialmente franqueados. Quando as ações de uma ação são totalmente franqueadas, a empresa paga imposto sobre todos os dividendos. Os investidores recebem 100% do imposto pago sobre os dividendos a título de crédito de franquia. Em contraste, as ações que não são totalmente franqueadas podem resultar no pagamento de impostos para os investidores.
Às vezes, as empresas reivindicam deduções fiscais, talvez devido a perdas em anos anteriores. Isso permite que eles evitem pagar toda a alíquota de imposto sobre seus lucros em um determinado ano. Quando isso acontece, a empresa não paga imposto suficiente para vincular legalmente um crédito tributário integral aos dividendos pagos aos acionistas. Como resultado, um crédito tributário é vinculado a parte do dividendo, tornando essa parte franqueada. O resto do dividendo permanece isento de impostos ou não franqueado. Este dividendo é então parcialmente franqueado. O investidor é responsável pelo pagamento do saldo remanescente do imposto.