Tendências sazonais no mercado Forex

Os comerciantes do mercado de câmbio fazem uma das duas escolhas: pró-dólar ou anti-dólar. Como componente de mais de 85% de todas as transações monetárias, o dólar americano há muito tempo é o principal motor das flutuações nas taxas de câmbio. A maioria dos traders analisa a direção futura do dólar usando uma análise fundamental ou técnica ou uma combinação de ambas.

No entanto, a época do ano também pode desempenhar um papel na forma como o dólar americano se comporta em relação a várias moedas. A análise técnica analisa a atividade de preços passada usando indicadores. Existem muitos indicadores técnicos que ajudam os analistas a considerar o preço de maneiras diferentes.

Filtrando o ruído

Uma maneira clara de analisar o comportamento dos preços no passado é examinar a própria atividade do preço sem o ruído dos indicadores. Quando apenas o preço é examinado, freqüentemente surgem padrões de sazonalidade. A sazonalidade é uma mudança previsível que se repete todos os anos no mesmo período. Não há garantias de que os padrões históricos se repitam, mas sempre que um padrão é repetido de 80% a 90% das vezes, ele se torna estatisticamente significativo – e essa é uma informação valiosa para os traders. Neste artigo, explicamos por que a sazonalidade é um conceito importante no mercado cambial e por que não deve ser ignorada.

Julho: um mês positivo para USD / JPY

Um dos exemplos mais fortes de sazonalidade é o USD / JPY mostrado na Figura 1 abaixo. Em 68% das amostras, USD / JPY encerrou o mês de julho mais alto do que onde começou. É difícil apontar uma razão exata pela qual USD / JPY tende a se comportar dessa forma no mês de outubro, mas este exemplo de sazonalidade é forte e vale a pena ter em mente para as negociações de USD / JPY durante o mês de outubro. A presença de sazonalidade pode encorajar os comerciantes a assumir uma posição curta menor do que o normal ou a evitar uma negociação de USD / JPY de prazo mais longo durante este período.

figura 1

Agosto: Ganhos de USD / JPY em julho são freqüentemente apagados 

Também há um forte caso de sazonalidade no USD / JPY durante o mês de agosto. Como você pode ver na Figura 1, a seguir, boa parte dos ganhos auferidos em julho foi apagada em agosto. Na verdade, uma olhada em outros cruzamentos de ienes rapidamente revela que em um ano civil, agosto tende a ser o mês mais forte para o iene japonês em toda a linha. Em outras palavras, outras moedas como o dólar americano, o euro e a libra esterlina têm uma forte tendência de queda em relação ao iene em agosto.

Maio: um mês negativo para USD / CAD

Para USD / CAD, o caso mais forte de sazonalidade é nos meses de outubro e novembro. 

Figura 2

Implicações para comerciantes

Como traders, existem muitas maneiras de você aplicar o conhecimento da sazonalidade para melhorar suas negociações. Por exemplo, se você estiver negociando GBP / USD no mês de setembro, como um trader de longo prazo, você pode procurar oportunidades usando fundamentos ou técnicas para comprar GBP / USD ou ir na direção da tendência sazonal. Como um trader de curto prazo, você pode reduzir seu período de retenção se estiver fazendo uma negociação que seja contra a tendência sazonal ou, como os traders de longo prazo, você pode se concentrar principalmente em procurar negociações longas em GBP / USD. Embora os padrões sazonais não se reproduzam 100% do tempo, seguir a sazonalidade, em vez de enfraquecê la, pode melhorar sua capacidade de encontrar negociações de alta probabilidade.

Conclusão

Embora os casos de sazonalidade no mercado cambial sejam raros, estar ciente deles pode ajudar os traders a se sintonizarem mais com as perspectivas de suas negociações com moedas. Os padrões sazonais nem sempre se repetem como os dados sugerem, mas estar ciente das tendências pode ajudar os comerciantes forex a entender onde estão as probabilidades. Se houver um caso forte de sazonalidade em um determinado mês, pode ajudar a apoiar uma ideia comercial ou fornecer um motivo para evitá-la.