Investir em Forex vs. Ações

Os investidores e traders ativos de hoje têm acesso a um número crescente de instrumentos de negociação, desde ações de primeira linha até os mercados de futuros e câmbio (ou forex) em ritmo acelerado. Decidir quais desses mercados negociar pode ser complicado e muitos fatores precisam ser considerados para fazer a melhor escolha.

O elemento mais importante pode ser a tolerância ao risco e o estilo de negociação do comerciante ou do investidor. Por exemplo, os investidores buy-and-hold são frequentemente mais adequados para participar do mercado de ações, enquanto os negociantes de curto prazo – incluindo os de swing, day e scalp – podem preferir forex cuja volatilidade de preço seja mais pronunciada.

Comparando Forex com ações da Blue Chip

O mercado de câmbio estrangeiro (também conhecido como forex) é o maior mercado financeiro do mundo, respondendo por mais de US $ 6,6 trilhões em valor médio negociado a cada dia em 2019, de acordo com o mais recente Banco de Compensações Internacionais.  Muitos negociantes são atraídos para o mercado cambial por causa de sua alta liquidez, negociações 24 horas por dia e a quantidade de alavancagem oferecida aos participantes.

As blue chips, por outro lado, são ações de empresas bem estabelecidas e financeiramente sólidas. Essas ações geralmente são capazes de operar lucrativamente durante condições econômicas desafiadoras e têm um histórico de pagamento de dividendos. As ações da blue chip são geralmente consideradas menos voláteis do que muitos outros investimentos e costumam ser usadas para fornecer potencial de crescimento constante para as carteiras dos investidores.

Então, quais seriam as principais diferenças a considerar ao comparar um investimento forex com um em blue chips?

• Volatilidade.  Esta é uma medida das flutuações de preço de curto prazo. Enquanto alguns traders, especialmente os de curto prazo e day traders, confiam na volatilidade para lucrar com as oscilações rápidas dos preços no mercado, outros traders estão mais confortáveis ​​com investimentos menos voláteis e menos arriscados. Como tal, muitos traders de curto prazo são atraídos para os mercados cambiais, enquanto os investidores buy-and-hold podem preferir a estabilidade oferecida pelas blue chips.
• Alavancagem.  Uma segunda consideração é a alavancagem. Nos Estados Unidos, os investidores geralmente têm acesso a uma alavancagem de 2: 1 para ações. O mercado cambial oferece uma alavancagem substancialmente maior de até 50: 1 e, em algumas partes do mundo, uma alavancagem ainda maior está disponível. Toda essa influência é uma coisa boa? Não necessariamente. Embora certamente forneça o trampolim para construir capital com um investimento muito pequeno – contas forex podem ser abertas com apenas US $ 100 – a alavancagem pode facilmente destruir uma conta de negociação.
• Horário de negociação.  Ainda outra consideração na escolha de um instrumento de negociação é o período de tempo em que cada um é negociado. As sessões de negociação de ações são limitadas ao horário de câmbio, geralmente das 9h30 às 16h do Horário Padrão do Leste (EST), de segunda a sexta-feira, exceto feriados de mercado. O mercado cambial, por outro lado, permanece ativo 24 horas por dia, das 17h EST de domingo, até 17h EST de sexta-feira, abrindo em Sydney e, em seguida, viajando ao redor do mundo para Tóquio, Londres e Nova York. A flexibilidade para negociar durante os mercados dos Estados Unidos, Ásia e Europa – com boa liquidez virtualmente a qualquer hora do dia – é um bônus adicional para os negociadores cujas programações limitariam suas atividades de negociação.

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Comparando Forex com Índices

Os índices do mercado de ações são uma combinação de ações, com algum tipo de elemento – fundamental ou financeiro – que pode ser usado como referência para um determinado setor ou para o mercado amplo. Nos mercados financeiros dos EUA, os principais índices incluem o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o Nasdaq Composite Index, o Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500) e o Russell 2000. Os índices fornecem aos traders e investidores um importante método de medir o movimento do mercado geral.

Uma gama de produtos oferece aos comerciantes e investidores ampla exposição ao mercado por meio de índices do mercado de ações. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) baseados em índices do mercado de ações, como o SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ) e o Invesco QQQ, que acompanha o índice Nasdaq 100, são amplamente negociados.

Futuros de índices de ações e futuros de e-mini-índices são outros instrumentos populares baseados nos índices subjacentes. Os e-minis possuem forte liquidez e se tornaram os favoritos entre os operadores de curto prazo devido às faixas favoráveis ​​de preços médios diários. Além disso, o tamanho do contrato é muito mais acessível do que os contratos futuros de índices de ações de tamanho normal. Os e-minis, incluindo o e-mini S&P 500, o e-mini Nasdaq 100, o e-mini Russell 2000 e o mini Dow Futures são negociados 24 horas por dia em redes transparentes totalmente eletrônicas.

Então, quais seriam as principais diferenças a considerar ao comparar um investimento forex com um que reproduz um índice?

• Volatilidade.  A volatilidade e a liquidez dos e-mini-contratos são apreciadas por muitos operadores de curto prazo que participam de índices do mercado de ações. Digamos que os principais índices de ações sejam negociados a um valor nocional médio diário (o valor total dos ativos de uma posição alavancada) de $ 145 bilhões, excedendo o volume combinado em dólares negociado das 500 ações subjacentes. A variação média diária do movimento de preços dos e-mini contratos oferece uma grande oportunidade para lucrar com os movimentos do mercado de curto prazo. Enquanto o valor médio diário negociado empalidece em comparação com o dos mercados cambiais, os e-minis oferecem muitas das mesmas vantagens que estão disponíveis para os comerciantes forex, incluindo liquidez confiável, cotações de movimento de preço médio diário que conduzem a lucros de curto prazo e negociação fora do horário normal do mercado dos EUA.
• Aproveitar.  Os comerciantes de futuros podem usar grandes quantidades de alavancagem semelhante à disponível para os comerciantes de forex. Com os futuros, a alavancagem é chamada de margem, um depósito obrigatório que pode ser usado por uma corretora para cobrir perdas na conta. Os requisitos de margem mínima são definidos pelas bolsas onde os contratos são negociados e podem ser de até 5% do valor do contrato. Os corretores podem optar por exigir valores de margem mais elevados. Assim como o forex, então, os negociadores de futuros têm a capacidade de negociar em posições de grande porte com um pequeno investimento, criando a oportunidade de desfrutar de ganhos enormes – ou sofrer perdas devastadoras.
• Horário de Negócios.  Embora a negociação exista quase 24 horas por dia para os e-minis negociados eletronicamente (a negociação é interrompida por cerca de uma hora por dia para permitir que os investidores institucionais avaliem suas posições), o volume pode ser inferior ao do mercado cambial e a liquidez fora do mercado as horas podem ser uma preocupação, dependendo do contrato específico e da hora do dia.