Investimento de carteira estrangeira (FPI)

O que é Investimento de Carteira Estrangeira (FPI)?

O investimento estrangeiro de carteira (FPI) consiste em títulos e outros ativos financeiros detidos por investidores em outro país. Não fornece ao investidor a propriedade direta dos ativos de uma empresa e é relativamente líquido dependendo da volatilidade do mercado. Junto com o investimento estrangeiro direto (IED), o FPI é uma das formas comuns de investir em uma economia no exterior. O IDE e o FPI são fontes importantes de financiamento para a maioria das economias.

Compreendendo o Investimento de Carteira Estrangeira (FPI)

O investimento de carteira envolve a realização e manutenção de um investimento sem intervenção – ou passivo – de títulos, feito com a expectativa de obter um retorno. No investimento estrangeiro de carteira, esses títulos podem incluir ações, American Depositary Receipts (ADRs) ou Global Depositary Receipts de empresas sediadas fora do país do investidor. Holding também inclui títulos ou outras dívidas emitidas por essas empresas ou governos estrangeiros, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que investem em ativos no exterior ou no exterior.

É mais provável que um investidor individual interessado em oportunidades fora de seu próprio país invista por meio de um FPI. Em um nível mais macro, o investimento estrangeiro em carteira faz parte da conta de capital de um país e é mostrado em seu balanço de pagamentos (BOP). O BOP mede a quantidade de dinheiro que flui de um país para outros países ao longo de um ano monetário.

FPI vs. Investimento Estrangeiro Direto (FDI)

Com o FPI – assim como com o investimento de portfólio em geral – um investidor não gerencia ativamente os investimentos ou as empresas que os emitem. Eles não têm controle direto sobre os ativos ou os negócios.

Em contraste, o investimento direto estrangeiro (IED) permite que um investidor adquira uma participação comercial direta em um país estrangeiro. Por exemplo, digamos que um investidor baseado na cidade de Nova York adquira um depósito em Berlim para alugar para uma empresa alemã que precisa de espaço para expandir suas operações. O objetivo do investidor é criar um fluxo de renda de longo prazo e, ao mesmo tempo, ajudar a empresa a aumentar seus lucros.

Esse investidor de IED controla seus investimentos monetários e geralmente gerencia ativamente a empresa na qual coloca dinheiro. O investidor ajuda a construir o negócio e espera para ver o retorno do investimento (ROI). No entanto, como o dinheiro do investidor está vinculado a uma empresa, eles enfrentam menos liquidez e mais risco ao tentar vender esses juros. O investidor também enfrenta risco cambial, que pode diminuir o valor do investimento quando convertido da moeda do país para sua moeda local ou dólares americanos. Um risco adicional é o risco político, que pode tornar a economia estrangeira e seu investimento instáveis.

Prós

• Viável para investidores de varejo

• Retorno mais rápido do investimento

• Altamente líquido