Lista de Foco
O que é uma lista de foco?
Uma lista de foco é uma lista de ações recomendadas publicada pelo departamento de pesquisa de uma empresa de investimento. As listas de foco geralmente consistem em um pequeno número de ações que a empresa acredita serem as oportunidades mais atraentes no momento.
Principais vantagens
- Uma lista de foco é uma lista de ações que a editora determina serem compras atraentes.
- Os analistas normalmente classificam as ações em termos de “compra”, “desempenho superior”, “retenção”, “desempenho inferior” ou “venda”. As ações em uma lista de foco geralmente têm classificações de Compra do analista ou empresa de analistas.
- Os investidores são incentivados a fazer suas próprias pesquisas, tanto sobre as recomendações da empresa quanto sobre as ações recomendadas, antes de investir.
Compreendendo as Listas de Foco
Uma lista de foco é um portfólio virtual que os departamentos de pesquisa geram para ajudar os investidores a tomarem decisões de negociação. As recomendações dos analistas são a fonte dos relatórios de pesquisa de ações e devem ser usadas em conjunto com pesquisas proprietárias e metodologias de investimento para a tomada de decisões de investimento.
Como em qualquer profissão, existem empresas de pesquisa que tendem a escolher ações melhores do que outras, e certos analistas cujas escolhas tendem a superar seus pares e vice-versa.
Como funcionam as recomendações do analista
As recomendações de ações dos analistas são normalmente classificadas como demonstrações financeiras públicas, ouvem chamadas em conferência e falam com gerentes e clientes de uma empresa, normalmente na tentativa de chegar a conclusões para um relatório de pesquisa.
As definições das classificações do analista variam de empresa para empresa, mas em grande parte aderem aos seguintes critérios:
- Compre : também conhecido como “compra forte” ou “na lista de recomendações”, uma classificação de compra é uma recomendação para comprar um título específico.
- Vender : também conhecido como “venda forte”, é uma recomendação para vender um título ou liquidar um ativo.
- Manter : em termos gerais, espera-se que uma empresa com uma recomendação de suspensão tenha um desempenho no mesmo ritmo que empresas comparáveis ou de acordo com os índices de mercado.
- Desempenho inferior : uma recomendação que significa que se espera que uma ação tenha um desempenho um pouco pior do que o retorno geral do mercado de ações; desempenho inferior também pode ser expresso como “venda moderada”, “manutenção fraca” ou “peso inferior”.
- Outperform : Também conhecido como “compra moderada”, “acumular” ou “overweight”, outperform é uma recomendação do analista que significa que se espera que uma ação tenha um desempenho melhor do que os índices de mercado.
Listas de foco e recomendações são baseadas em pesquisas independentes da empresa. Os relatórios de pesquisa normalmente fornecem insights sobre até que ponto o preço das ações pode subir ou cair, e em que prazo.
Exemplo do mundo real de uma lista de foco
A Edward Jones, uma empresa de serviços financeiros, publica regularmente uma Lista de Ações em Foco nos EUA para investidores, focando em investimentos de longo prazo que considera “compras”.
A empresa rastreia como a lista de foco se compara aoíndice S&P 500. Em um período de 10 anos, a lista de foco superou o S&P 500 em cerca de 0,8% ao ano, de acordo com seu relatório de dezembro de 2020 (em 30 de setembro de 2020).
A lista de foco contém ações de cada setor, portanto, a lista de foco normalmente contém mais de 30 ações. A lista de dezembro de 2020 continha 53. Isso é mais do que a maioria dos investidores gostaria de comprar, mas a lista pode fornecer um ponto de partida para a pesquisa. O investidor pode então decidir quais ações da lista atendem a seus objetivos de investimento.
Ações nesta lista de foco incluem Alphabet Inc. ( GOOGL ), Amazon.com, Inc. ( AMZN ), Procter & Gamble Co. ( PG ), Chevron Corp. ( CVX ), Aflac Inc. ( AFL ), Abbott Laboratories ( ABT ), Deere & Co. ( DE ), Adobe Inc. ( ADBE ) e Duke Energy Corp. ( DUK ).