Resseguro Finito
O que é resseguro finito?
O resseguro finito, também conhecido como resseguro de risco finito, é uma categoria de resseguro que cede uma quantidade finita ou limitada de risco ao ressegurador. Ao transferir menos risco para a resseguradora, a seguradora recebe cobertura em seus sinistros potenciais a um custo menor do que com o resseguro tradicional. A redução do risco é proveniente de métodos contábeis ou financeiros, junto com a transferência real do risco para outra empresa.
As seguradoras usam o resseguro finito para distribuir o risco que assumem ao assinar as apólices de seguro. Uma apólice de resseguro permite que a seguradora transfira parte desse risco para o ressegurador. Ao contrário da maioria dos contratos de resseguro, no entanto, um contrato de resseguro finito inclui o valor do dinheiro no tempo. Esses contratos distribuem o risco por um período de tempo muito específico – geralmente por vários anos. Eles também levam em consideração a receita potencial de investimento obtida durante esse período.
Principais vantagens
- O resseguro finito permite que as seguradoras distribuam uma quantidade finita ou limitada de risco ao ressegurador.
- O resseguro é comumente referido como “seguro para seguradoras” porque ajuda as seguradoras a administrar os riscos associados a sinistros resultantes de grandes eventos catastróficos.
- A principal vantagem para as seguradoras que adquirem resseguro finito é que elas recebem cobertura para potenciais sinistros futuros a um custo relativamente baixo.
- Uma desvantagem do resseguro finito é que a cobertura pode ser tão limitada em escopo e carregada de restrições que a empresa compradora pode não ser capaz de receber reembolso por sinistros.
Compreendendo o Resseguro Finito
Resseguro finito é o resseguro que uma seguradora primária ou empresa cedente adquire do ressegurador ou da seguradora assumidora. O resseguro é finito quando cobre apenas riscos e condições específicas. O ressegurador não paga a seguradora principal se as condições especificadas não forem atendidas.
Uma seguradora geralmente reserva uma reserva de sinistros, que é a quantia que ela pode esperar pagar para uma porcentagem dos sinistros caso realize um risco específico. Somente quando o valor retirado não cobrir adequadamente os pagamentos, o ressegurador cobrirá o risco. Essa provisão limita o risco potencial para o ressegurador, e a redução do risco levará a uma apólice de resseguro finito menos cara para a empresa cedente. O montante retirado é geralmente investido em títulos do governo e fornece receita para aplicar em reivindicações potenciais.
Considerações Especiais
O resseguro é um seguro para seguradoras ou seguro contra perdas para esses provedores. Por meio desse processo, uma empresa pode distribuir o risco de subscrever apólices, atribuindo-as a outras seguradoras. A empresa principal, que originalmente redigiu a política, é a empresa cedente. A segunda empresa que assume o risco é a resseguradora. O ressegurador recebe uma parcela rateada dos prêmios. Eles assumirão uma porcentagem das perdas com sinistros ou assumirão perdas acima de um determinado montante.
O resseguro típico geralmente tem um limite de reembolso para um único evento para a seguradora principal. Para situações comuns, esse limite é muito maior do que a seguradora primária deveria precisar. Mas para um evento excepcionalmente grande ou calamitoso, como um furacão ou outra catástrofe, a seguradora primária pode precisar pagar indenizações a vários segurados.
Em alguns casos, uma seguradora primária que enfrenta um grande número de sinistros devido a um evento calamitoso excederá o limite de resseguro, podendo causar a falência da seguradora.
Vantagens e desvantagens do resseguro finito
A principal vantagem para o comprador de resseguro finito é que ele é uma forma relativamente barata de proteção financeira. O ressegurador recebe um risco limitado para assumir as funções de ressegurador. Cada participante da política pode sentir que está fazendo uma barganha, mas o risco financeiro é compartilhado igualmente entre eles.
Uma desvantagem do resseguro finito é que ele é limitado no escopo de cobertura, de modo que pode ser inútil para a empresa compradora. Se o comprador deixar de cumprir todas as condições, a apólice de resseguro finito não pagará. Essa limitação pode causar uma perda não apenas da quantia de dinheiro gasta para adquirir a apólice de resseguro finito, mas também dos sinistros que o comprador deve pagar aos segurados. Isso poderia ser especialmente prejudicial se o comprador não pretendesse pagar os sinistros sem receber o reembolso do resseguro.
O resseguro finito tem sido um veículo de fraude. Na década de 1980, as seguradoras primárias pagavam prêmios com o mesmo custo que os limites de pagamento de seguro finitos. Essas empresas compradoras puderam deduzir esse prêmio quando não poderiam deduzir o pagamento direto de um sinistro. Em 1992, o Financial Accounting Standards Board (FASB) emitiu o FAS 113, uma regra destinada a limitar o uso fraudulento de resseguro finito. Desde então, o modelo de negócios para resseguradoras evoluiu, com algumas resseguradoras se concentrando mais na criação de soluções de resseguro estruturadas e personalizadas para seguradoras primárias.