Modelagem Financeira
O que é modelagem financeira?
A modelagem financeira é o processo de criação de um resumo das despesas e receitas de uma empresa na forma de uma planilha que pode ser usada para calcular o impacto de um evento ou decisão futura.
Um modelo financeiro tem muitos usos para executivos de empresas. Os analistas financeiros costumam usá-lo para analisar e antecipar como o desempenho das ações de uma empresa pode ser afetado por eventos futuros ou decisões executivas.
Principais vantagens
- A modelagem financeira é uma representação em números de alguns ou todos os aspectos das operações de uma empresa.
- Os modelos financeiros são usados para estimar a avaliação de uma empresa ou para comparar empresas com seus pares no setor.
- Existem vários modelos que podem produzir resultados diferentes. Um modelo também é tão bom quanto as entradas e suposições que o compõem.
Os fundamentos da modelagem financeira
A modelagem financeira é uma representação em números das operações de uma empresa no passado, no presente e no futuro previsto. Esses modelos devem ser usados como ferramentas de tomada de decisão. Os executivos da empresa podem usá-los para estimar os custos e projetar os lucros de um novo projeto proposto.
Os analistas financeiros os utilizam para explicar ou antecipar o impacto dos eventos nas ações de uma empresa, desde fatores internos, como uma mudança de estratégia ou modelo de negócios, até fatores externos, como uma mudança na política econômica ou regulamentação.
Os modelos financeiros são usados para estimar a avaliação de uma empresa ou para comparar empresas com seus pares no setor. Eles também são usados no planejamento estratégico para testar vários cenários, calcular o custo de novos projetos, decidir sobre orçamentos e alocar recursos corporativos.
Exemplos de modelos financeiros podem incluir análise de fluxo de caixa descontado, análise de sensibilidade ou avaliação detalhada.
Exemplo do mundo real
Os melhores modelos financeiros fornecem aos usuários um conjunto de premissas básicas. Por exemplo, um item de linha comumente previsto é o crescimento das vendas. O crescimento das vendas é registrado como o aumento (ou diminuição) do valor bruto no trimestre mais recente em comparação com o trimestre anterior. Essas são as duas únicas entradas de que um modelo financeiro precisa para calcular o crescimento das vendas.
O modelador financeiro cria uma célula para as vendas do ano anterior, célula A, e uma célula para as vendas do ano atual, célula B. A terceira célula, célula C, é usada para uma fórmula que divide a diferença entre a célula A e B por célula A. Esta é a fórmula de crescimento. A célula C, a fórmula, é codificada no modelo. As células A e B são células de entrada que podem ser alteradas pelo usuário.
Nesse caso, o objetivo do modelo é estimar o crescimento das vendas caso uma determinada ação seja realizada ou um possível evento ocorra.
Claro, este é apenas um exemplo do mundo real de modelagem financeira. Em última análise, um analista de ações está interessado no crescimento potencial. Qualquer fator que afete, ou possa afetar, esse crescimento pode ser modelado.
Além disso, as comparações entre as empresas são importantes para a conclusão de um estoque. Vários modelos ajudam um investidor a decidir entre vários concorrentes em um setor.