Sistema financeiro

O que é um sistema financeiro?

Um sistema financeiro é um conjunto de instituições, como bancos, seguradoras e bolsas de valores, que permitem a troca de fundos. Os sistemas financeiros existem nos níveis empresarial, regional e global. Mutuários, credores e investidores trocam fundos correntes para financiar projetos, seja para consumo ou investimentos produtivos, e para buscar o retorno de seus ativos financeiros. O sistema financeiro também inclui conjuntos de regras e práticas que os mutuários e credores usam para decidir quais projetos serão financiados, quem os financia e os termos dos acordos financeiros.

Compreendendo o sistema financeiro

Como qualquer outro setor, o sistema financeiro pode ser organizado por meio de mercados, planejamento central ou uma combinação de ambos.

Os mercados financeiros envolvem tomadores, credores e investidores negociando empréstimos e outras transações. Nesses mercados, o bem econômico negociado em ambos os lados é geralmente alguma forma de dinheiro: dinheiro atual (dinheiro), direitos sobre dinheiro futuro (crédito) ou direitos sobre o potencial de receita futura ou valor de ativos reais (patrimônio líquido). Isso também inclui instrumentos derivativos. Os instrumentos derivativos, como futuros de commodities ou opções de ações, são instrumentos financeiros que dependem do desempenho de um ativo real ou financeiro subjacente. Nos mercados financeiros, todos são negociados entre devedores, credores e investidores de acordo com as leis normais de oferta e demanda.

Em um sistema financeiro planejado centralmente (por exemplo, uma única empresa ou uma economia de comando ), o financiamento dos planos de consumo e investimento não é decidido pelas contrapartes em uma transação, mas diretamente por um gerente ou planejador central. Quais projetos recebem fundos, quais projetos recebem fundos e quem os financia é determinado pelo planejador, seja um gerente de negócios ou um chefe de partido.

A maioria dos sistemas financeiros contém elementos de mercados de dar e receber e de planejamento central de cima para baixo. Por exemplo, uma empresa de negócios é um sistema financeiro planejado centralmente no que diz respeito às suas decisões financeiras internas; no entanto, normalmente opera em um mercado mais amplo, interagindo com credores e investidores externos para realizar seus planos de longo prazo.

Ao mesmo tempo, todos os mercados financeiros modernos operam dentro de algum tipo de estrutura regulatória do governo que estabelece limites sobre os tipos de transações permitidos. Os sistemas financeiros costumam ser estritamente regulamentados porque influenciam diretamente as decisões sobre ativos reais, desempenho econômico e proteção ao consumidor.

Componentes do Mercado Financeiro

Vários componentes constituem o sistema financeiro em diferentes níveis. O sistema financeiro da empresa é o conjunto de procedimentos implementados que rastreiam as atividades financeiras da empresa. Dentro de uma empresa, o sistema financeiro abrange todos os aspectos das finanças, incluindo medidas contábeis, programações de receitas e despesas, salários e verificação do balanço patrimonial.

Em uma escala regional, o sistema financeiro é o sistema que permite que credores e devedores troquem fundos. Os sistemas financeiros regionais incluem bancos e outras instituições, como bolsas de valores e câmaras de compensação financeiras.

O sistema financeiro global é basicamente um sistema regional mais amplo que abrange todas as instituições financeiras, tomadores e credores da economia global. Em uma visão global, os sistemas financeiros incluem o Fundo Monetário Internacional, bancos centrais, tesouros do governo e autoridades monetárias, o Banco Mundial e os principais bancos internacionais privados.