Conselho de Supervisão de Estabilidade Financeira (FSOC)
O que é o Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira (FSOC)?
O Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira (FSOC) foi estabelecido em 2010 com a aprovação da Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street. O FSOC é responsável por monitorar quaisquer riscos para o setor financeiro dos EUA associados a grandes bancos ou holdings financeiras que ajudaram a descarrilar a economia durante a Grande Recessão.
O FSOC surgiu da indignação pública em torno dos resgates de serviços financeiros durante a crise financeira de 2007 e da crença de que os setores bancário e financeiro precisam ser responsabilizados por suas ações – que nenhuma entidade deve ser ” grande demais para falir “. O presidente Barack Obama sancionou a Lei Dodd-Frank em julho de 2010, e o FSOC divulgou seu primeiro relatório um ano depois.
Principais vantagens
- O FSOC foi estabelecido pela Lei Dodd-Frank em 2010 como uma forma de proteger a economia dos EUA das ações de grandes bancos que levaram à Grande Recessão.
- Muitos americanos ficaram indignados em 2008 depois que o setor financeiro recebeu um resgate do governo dos EUA; o FSOC ajuda a responsabilizar essas grandes instituições.
- O secretário do Tesouro dos EUA é o chefe do FSOC.
- O FSOC é exigido por Dodd-Frank para identificar ameaças potenciais à estabilidade da economia dos EUA e publicar suas descobertas em um relatório anual público.
Compreendendo o Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira (FSOC)
De acordo com a Lei Dodd-Frank, o FSOC tem três objetivos principais:
- “Para identificar os riscos para a estabilidade financeira dos Estados Unidos que podem surgir de dificuldades ou falências financeiras relevantes, ou atividades em andamento, de grandes holdings bancárias interconectadas ou empresas financeiras não bancárias, ou que podem surgir fora do mercado de serviços financeiros.
- Promover a disciplina de mercado, eliminando as expectativas por parte dos acionistas, credores e contrapartes dessas empresas de que o governo dos Estados Unidos os protegerá de perdas em caso de falência.
- Para responder às ameaças emergentes à estabilidade do sistema financeiro dos EUA. “
O Conselho é composto por 10 membros votantes e cinco não votantes. O secretário do Tesouro dos EUA ocupa a posição de presidente do FSOC.
Outros membros votantes incluem o Presidente da Comissão de Valores Mobiliários, o Presidente da Federal Deposit Insurance Corporation, o Diretor da Federal Housing Finance Agency, o Diretor do Consumer Financial Protection Bureau e outros especialistas em seguros e regulamentação financeira nos Estados Unidos governo.
Os membros sem direito a voto, que atuam como consultores, consistem em um comissário de seguros do estado designado pelos comissários de seguros do estado, um comissário de valores mobiliários do estado e outros.
As tarefas adicionais do FSOC incluem aumentar a disciplina dos mercados financeiros na comunicação da mensagem de que nenhuma instituição é “grande demais para falir” e que o governo não evitará perdas para o setor financeiro e protegerá tais organizações contra perdas.
Exemplo de relatório do Conselho de supervisão da estabilidade financeira (FSOC)
A Lei Dodd-Frank também exige que o FSOC apresente um relatório público anual detalhando as conclusões do Conselho. O FSOC deve reportar ao Congresso: “quaisquer ameaças potenciais à estabilidade da economia dos EUA, qualquer mercado financeiro significativo e desenvolvimentos regulatórios, bem como recomendações para aumentar a integridade, eficiência, competitividade e estabilidade dos mercados financeiros dos EUA.”
Como você pode imaginar, o relatório anual do Conselho para 2020, arquivado em 3 de dezembro de 2020, analisa vários riscos para as finanças corporativas e familiares causados pela pandemia COVID-19.
Além do estresse econômico que muitos americanos enfrentaram devido à pandemia, o FSOC identifica algumas áreas-chave de interesse pertinentes à estabilidade econômica, incluindo a proporção historicamente alta de crédito corporativo em relaçãoao PIB, o mercado imobiliário comercial, a extrema volatilidade dos mercados financeiros e vulnerabilidades estruturais potencialmente significativas permanecem nomercado de financiamento de atacado de curto prazo.