Retorno sobre o patrimônio líquido de engenharia reversa

Índices financeiros podem ser usados para medir a eficácia de uma equipa de gestão, ou para avaliar o valor da empresa estoque para a compra ou venda. As proporções são geralmente aceitas em muitas disciplinas e fornecem uma maneira eficiente de organizar grandes quantidades de informações em saídas legíveis e analisáveis. Enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) tem excelente avaliação e qualidades preditivas, o retorno sobre os ativos operacionais líquidos (RNOA) complementa o ROE, preenchendo as lacunas e auxiliando na análise da capacidade de gestão de uma empresa. Neste artigo, explicaremos como a interpretação dos números fornece uma avaliação detalhada do sucesso da administração na criação de lucratividade e fornece uma visão das taxas de crescimento futuro de longo prazo.

TUTORIAL: Índices Financeiros

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) O ROE é um dos índices mais comumente usados ​​e reconhecidos para analisar a lucratividade de um negócio. Para o acionista ordinário, é uma indicação de quão eficaz tem sido a administração do capital dos acionistas após excluir os pagamentos a todos os outros contribuintes líquidos de capital.

Para derivar e diferenciar o ROE do retorno sobre o patrimônio líquido total:

Então, para fazer uma medida precisa da medida dos acionistas comuns :

ROE=Net IncomeUmverumge Common Equity\ begin {alinhado} & \ text {ROE} = \ frac {\ text {Lucro líquido}} {\ text {Patrimônio líquido médio}} \\ \ end {alinhado}​ROE=Patrimônio líquido médio

Visto que o ROE é um importante indicador de desempenho, é necessário dividir o índice em vários componentes para fornecer uma explicação do ROE de uma empresa. O modelo DuPont, criado em 1919 por um executivo da EI du Pont de Nemours & Co., divide o ROE em duas proporções:

Isso revela que o ROE é igual à margem de lucro líquido vezes o giro do patrimônio líquido. A premissa básica do modelo implica que a administração tem duas opções para aumentar seu ROE e, assim, agregar valor aos seus acionistas:

• Aumente o giro do patrimônio da empresa e use o patrimônio de forma mais eficiente
• Torne-se mais lucrativo e, posteriormente, aumente a margem de lucro líquido da empresa