Economia financeira
O que é economia financeira?
A economia financeira é um ramo da economia que analisa o uso e a distribuição de recursos nos mercados. As decisões financeiras geralmente devem levar em consideração eventos futuros, sejam eles relacionados a ações individuais, carteiras ou o mercado como um todo.
Principais vantagens
- A economia financeira analisa o uso e distribuição de recursos nos mercados.
- Ele emprega a teoria econômica para avaliar como o tempo, o risco, os custos de oportunidade e as informações podem criar incentivos ou desincentivos para uma decisão específica.
- A economia financeira freqüentemente envolve a criação de modelos sofisticados para testar as variáveis que afetam uma decisão particular.
Como funciona a economia financeira
Tomar decisões financeiras nem sempre é um processo direto. Tempo, risco (incerteza), custos de oportunidade e informações podem criar incentivos ou desincentivos. A economia financeira emprega a teoria econômica para avaliar como certas coisas afetam a tomada de decisão, fornecendo aos investidores os instrumentos para fazer as escolhas certas.
A economia financeira geralmente envolve a criação de modelos sofisticados para testar as variáveis que afetam uma decisão particular. Freqüentemente, esses modelos presumem que os indivíduos ou instituições que tomam decisões agem racionalmente, embora não seja necessariamente o caso. O comportamento irracional das partes deve ser levado em consideração na economia financeira como um fator de risco potencial.
Este ramo da economia baseia-se fortemente na microeconomia e nos conceitos básicos de contabilidade. É uma disciplina quantitativa que usa econometria, bem como outras ferramentas matemáticas.
A economia financeira exige familiaridade com probabilidade básica e estatística, uma vez que essas são as ferramentas padrão usadas para medir e avaliar o risco.
A economia financeira estuda taxas de juros e inflação.
Economia Financeira vs. Economia Tradicional
A economia tradicional se concentra nas trocas nas quais o dinheiro é um – mas apenas um – dos itens negociados. Em contraste, a economia financeira concentra-se nas trocas nas quais o dinheiro de um tipo ou de outro provavelmente aparecerá em ambos os lados de uma transação.
O economista financeiro pode ser distinguido dos economistas tradicionais por seu foco nas atividades monetárias nas quais o tempo, a incerteza, as opções e as informações desempenham papéis.
Métodos de Economia Financeira
Existem muitos ângulos para o conceito de economia financeira. Dois dos mais proeminentes são:
Desconto
A tomada de decisão ao longo do tempo reconhece o fato de que o valor de $ 1 em 10 anos é menor do que o valor de $ 1 agora. Portanto, o $ 1 em 10 anos deve ser descontado para permitir o risco, a inflação e o simples fato de que está no futuro. A falha em descontar adequadamente pode levar a problemas, como esquemas de pensão com financiamento insuficiente.
Gestão de Risco e Diversificação
Anúncios de produtos financeiros baseados no mercado de ações devem lembrar aos compradores em potencial que o valor dos investimentos tanto pode cair quanto subir.
As instituições financeiras estão sempre procurando maneiras de segurar, ou proteger, esse risco. Às vezes, é possível manter dois ativos de alto risco , mas para o risco geral ser baixo: se a ação A só tem um desempenho ruim quando a ação B tem um bom desempenho (e vice-versa), então as duas ações executam um hedge perfeito.
Uma parte importante das finanças é calcular o risco total de uma carteira de ativos de risco, uma vez que o risco total pode ser menor do que o risco dos componentes individuais.