Depósito fixo em moeda estrangeira (FCFD)
O que é um depósito fixo em moeda estrangeira (FCFD)?
O Depósito Fixo em Moeda Estrangeira (FCFD) é um instrumento de investimento fixo no qual uma quantia específica de dinheiro destinada a render juros é depositada em um banco. Embora os depósitos fixos praticamente não apresentem riscos, os depósitos fixos em moeda estrangeira apresentam um elemento de risco porque os investidores devem trocar sua moeda pela moeda-alvo e convertê-la novamente quando o prazo terminar.
Principais vantagens
- Um depósito fixo em moeda estrangeira é um investimento de depósito fixo para manter moeda estrangeira.
- O dinheiro depositado em um FCFD rende juros, mas vem com algum risco cambial.
- O dinheiro em uma conta FCFD não pode ser retirado até que o prazo fixo termine.
- Os investidores usam contas FCFD para diversificar ou proteger contra movimentos de moeda estrangeira.
Compreendendo um depósito fixo em moeda estrangeira (FCFD)
Um depósito fixo em moeda estrangeira (FCFD) é um depósito a prazo emitido por bancos para investidores que desejam manter moeda estrangeira para uso futuro ou se proteger contra flutuações de moeda estrangeira. O dinheiro depositado na conta FCFD não pode ser retirado até que o prazo fixo acordado tenha expirado.
Um investidor canadense que possui dólares CAD, mas deseja manter dólares americanos, pode depositar USD em um FCFD denominado em dólares americanos, pagando uma taxa de juros mais alta do que uma conta de poupança canadense local. Para fazer isso, o investidor terá que comprar dólares americanos do banco emissor usando seus dólares canadenses. Depois que o dólar americano é comprado, ele é depositado no FCFD.
Considerações Especiais
Se um investidor retirar os fundos antes do vencimento, uma penalidade de retirada antecipada seria aplicada, que geralmente é íngreme e definida a critério do banco. O resgate antecipado de um depósito fixo em moeda estrangeira muito provavelmente resultará na perda parcial do valor principal devido aos efeitos combinados dos encargos de resgate e encargos bid-ask spread.
Benefícios de um depósito fixo em moeda estrangeira
Existem várias razões pelas quais um investimento FCFD atrai certos investidores. Os investidores que desejam diversificar suas carteiras podem optar por FCFDs em outra moeda. As empresas que buscam se proteger contra movimentos cambiais podem usar o FCFD como uma ferramenta de hedge. Para essas empresas, um FCFD é usado para facilitar os swaps de moeda cruzada. Os investidores que desejam exposição a uma moeda-alvo porque investem no exterior, têm filhos que estudam em determinado país ou conduzem negócios em outro país podem investir em FCFDs.
Um FCFD pode ser investido de duas maneiras – abrindo uma conta local que ofereça depósitos em moeda estrangeira para os quais o investidor gostaria de obter exposição ou abrindo uma conta no próprio país estrangeiro. Taxas de juros, depósitos mínimos, períodos de posse e moedas disponíveis variam de banco para banco.
Quando os depósitos fixos em moeda estrangeira são maiores e de duração mais longa, eles recebem taxas de juros muito mais altas. Um FCFD pode ser uma maneira muito útil e segura de investir seu dinheiro. No entanto, os depositantes devem certificar-se de que não precisam desse dinheiro durante todo o prazo.
Exemplo de um depósito fixo em moeda estrangeira (FCFD)
Por exemplo, USDCAD é cotado como 1,29 de um banco emissor do FCFD. Um investidor que deseja depositar $ 100.000 comprará USD à taxa de 1,29 do banco vendendo CAD 129.000. Os $ 100.000 são depositados na conta FCFD por um ano e rendem juros de 1,5% ao ano. Após o término do mandato, o USD é vendido por CAD à taxa de câmbio prevalecente oferecida pelo banco emissor.
Os investidores que não esperam que as taxas de câmbio se movam contra eles geralmente usam um FCFD. No entanto, todos os investidores FCFD enfrentam risco cambial dado que se houver um movimento adverso na taxa de câmbio, os custos de transação e a diferença de taxa de câmbio podem anular qualquer excesso de retorno de juros ou mesmo colocar o investidor em perdas.
Seguindo nosso exemplo acima, ao final do prazo, o investidor ganha 1,5% x $ 100.000 = $ 1.500. No entanto, o banco só está disposto a comprar dólares americanos a uma taxa de 1,21. Isso significa que o investidor receberá dólares canadenses no valor de $ 101.500 x 1,21 = CAD122.815. Como você pode ver, esse valor está abaixo do valor do investimento original do investidor de CAD 129.000.